Entrez dans l’univers du trading des cryptomonnaies – Les cryptomonnaies font désormais partie du paysage financier. En effet, l’adoption du Bitcoin suit son cours, et le roi des cryptomonnaies intéresse certains pays. Le BTC est devenu une monnaie légale au Salvador, et d’autres pays pourraient suivre dans les années à venir. Aussi, les acteurs institutionnels s’intéressent de plus en plus à cet actif. De fait, l’année 2023 a connu de nombreuses spéculations autour des ETF Bitcoin au comptant. Le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, Blackrock, a déposé une demande d’ETF Bitcoin au comptant. Le secteur des cryptomonnaies a fait sa place dans le milieu de la finance, et de nombreux opérateurs veulent désormais trader les actifs numériques.
Le secteur des cryptomonnaies est encore naissant. Il faut rappeler que la capitalisation du Bitcoin est très faible par rapport à l’or. C’est pour cette raison que les traders doivent faire face à une volatilité importante, nettement supérieure aux indices comme le S&P 500 ou le NASDAQ.
Le trading crypto peut être lucratif, mais cela demande des connaissances techniques, une discipline de fer, de la patience et du courage. Beaucoup de traders perdent leur argent sur les marchés financiers, et très peu arrivent à s’en sortir. Ce guide a été conçu pour qu’un débutant puisse faire ses premiers pas dans le trading. Avant de se lancer, il est important de comprendre les différents aspects du trading de cryptomonnaies, et de connaître les risques. C’est parti !
Sommaire
Les particularités du trading sur crypto
Définition Générale du trading
Le trading est une activité qui consiste à acheter et à vendre des titres (actifs) dans le but de faire des profits. Il existe différents instruments financiers sur lesquels un opérateur peut spéculer comme :
- Le Forex (Foreign Exchange Market)
- Les actions (Apple, Microsoft, Tesla, etc.)
- Les matières premières (or, pétrole, métaux, etc.)
- Les obligations (dettes)
- Les ETF (Exchange Traded Funds)
Le trader a la possibilité de choisir entre différentes façons de trader. Le scalping est une technique d’intervention qui consiste à rester en position sur un temps très court (quelques secondes à quelques minutes). Le trader profitera des petites variations pour obtenir des gains. Attention, les frais de transactions peuvent vite être un frein lorsqu’on utilise cette technique.
Ensuite, il existe le day-trading. Ce type de trading conviendra aux opérateurs qui veulent intervenir sur un horizon de temps plus long que le scalping, mais qui reste souvent inférieur à 24 heures. Enfin, le swing-trading permet à un opérateur de passer moins de temps devant l’écran. Les positions peuvent durer plusieurs jours.
Spécificités et fonctionnement des cryptomonnaies
Le trading des cryptomonnaies a certaines particularités. D’abord, il faut comprendre qu’il faut ouvrir un compte sur une plateforme centralisée (CEX) comme Binance, Bitget, Bybit ou Kucoin ou bien sur une plateforme décentralisée (DEX) comme Uniswap, dYdX, ou PancakeSwap. Une fois cela fait, un opérateur a accès au trading de cryptomonnaies.
Aujourd’hui, la plupart des transactions sont effectuées grâce à des stablecoins. En effet, pour acheter une cryptomonnaie, il faudra détenir de l’USDT (stablecoin du dollar américain), de l’USDC ou bien un autre stablecoin proposé par la plateforme.
Contrairement à d’autres marchés, il est possible de spéculer à n’importe quelle heure puisque le marché est ouvert 24h/24 et 7j/7. Le marché des cryptomonnaies est un réseau décentralisé qui opère selon un système de pair à pair (peer-to-peer). La blockchain est un registre ouvert qui permet d’inscrire toutes les transactions de manière inaltérable. Aussi, les inscriptions ne nécessitent pas d’intermédiaire.
Plusieurs cryptomonnaies ont réussi à traverser les différents marchés baissiers que le secteur a connu. Parmi elles, le Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), Monero (XMR), Dash (DASH) ou encore XRP (XRP).
Comment se lancer dans le crypto trading :
Comprendre les spécificités dU trading sur cryptomonnaies
Avant de se lancer, il faut connaître et comprendre les risques liés au trading sur cryptomonnaies. Il s’agit d’un secteur naissant qui dépend énormément du Bitcoin. Il faut bien comprendre que le Bitcoin est considéré comme un actif risqué par les traders. De ce fait, les altcoins sont des actifs encore plus risqués que le Bitcoin. Ainsi, lors de phases de baisses, les altcoins ont tendance à plus fortement chuter que le Bitcoin. Toutefois, lors d’excès haussier comme en 2021, les altcoins peuvent sur-performer le BTC.
Le Bitcoin et les altcoins ont des capitalisations relativement faibles si on les compare avec d’autres actifs financiers. En effet, pour bien comprendre, le Bitcoin a une capitalisation de 800 milliards de dollars alors que l’or a une capitalisation de plus de 10 000 milliards de dollars.
Par conséquent, la volatilité est bien plus importante sur les cryptomonnaies que sur les autres marchés. Aussi, comme expliqué plus haut, le marché des cryptomonnaies a la spécificité d’être ouvert tous les jours, à n’importe quelle heure de la journée.
Comment Ouvrir sa première position sur une plateforme d’échange
Pour pouvoir trader des cryptomonnaies, il faut s’enregistrer sur une plateforme d’échange. L’opérateur pourra choisir un CEX ou bien un DEX en fonction de certains critères comme le fait de valider le processus de KYC. Ensuite, il faudra choisir sa plateforme d’échange en fonction :
- De la sécurité qu’elle propose (éviter de se faire voler ses fonds).
- Des frais de dépôts et de transactions appliqués
- De la liquidité proposée
- De la qualité du service client
Une fois la plateforme soigneusement choisie, le trader devra choisir l’actif à trader. Admettons que l’on souhaite trader le Bitcoin, il est possible de passer différents ordres de marché. Il existe notamment :
- Les ordres market (ou ordre au marché) : il s’agit d’ordres que vous voulez exécuter immédiatement. Le cours évolue dans une localisation qui vous convient, et vous exécutez. Vous êtes alors considéré comme un taker, et il faudra accepter de payer des frais plus importants.
- Les ordres limit (ou ordre limite) : dans ce cas, vous voulez attendre que le prix atteigne une localisation précise. Le trade est déclenché lorsque le cours atteint cet objectif déterminé à l’avance. Cette fois-ci, vous êtes considéré comme un maker, car vous avez créé de la liquidité. Les frais seront moins importants.
L’opérateur a la possibilité de se positionner à l’achat (en long) ou bien de parier à la baisse (en short) en fonction des conditions du marché. La plupart des traders utilisent également des stop loss et des take profit. Concrètement, ces ordres permettent de limiter ses pertes en cas d’invalidation d’un scénario, ou bien de prendre des bénéfices si le scénario est validé.
Outils indispensables pour débutant en trading crypto
Méthodes d’analyses et indicateurs techniques
Un trader crypto doit absolument avoir des connaissances techniques poussées avant de commencer. Avant de se lancer dans un trade, il pourra analyser la situation technique, fondamentale, ou encore utiliser l’analyse on-chain. L’objectif sera de trouver un ou des indicateurs qui permettront d’avoir une stratégie robuste. Parmi la multitude d’indicateurs disponibles, certains sont très connus et reconnus par les opérateurs du marché comme :
- Les moyennes mobiles
- Les indicateurs de momentum (RSI/MACD/stochastique)
- Les bandes de Bollinger
Bien entendu, il existe énormément d’autres indicateurs comme Ichimoku, VWAP, etc. Il est inutile de chercher l’indicateur parfait, car il n’existe pas. Cependant, le trader néophyte devra arriver à trouver l’indicateur (ou les indicateurs) qui lui correspondra.
Que l’on soit sur le marché traditionnel, ou sur le marché des cryptomonnaies, le marché évolue selon trois configurations. Le cours évolue en tendance haussière, en tendance baissière ou bien sans tendance (range). Il faudra arriver à détecter ces différentes configurations pour adapter sa stratégie en fonction des conditions du marché.
Il n’y a jamais rien de certain dans le trading, il s’agit de probabilités. Ainsi, il est plus intéressant de prendre des positions à l’achat en tendance haussière, car dans ces conditions, la probabilité de hausse est plus élevée que la probabilité que le cours puisse baisser.
Les analyses des experts
Avec l’arrivée d’internet, les experts de la finance ont l’habitude de poster des analyses sur X ou sur un autre réseau social. Si leurs analyses peuvent s’avérer intéressantes lors de l’apprentissage, il faut s’en méfier en tant que trader. En effet, cela peut s’avérer intéressant si un expert poste une analyse qui valide son biais. Cela peut jouer sur la psychologie lors de l’entrée en position, pour éviter de changer d’avis, et de changer son plan.
Toutefois, une analyse postée par un expert peut remettre en question son plan. Dès lors, on peut se mettre à douter, changer son plan et le trade peut mal se passer. Une fois que sa stratégie est backtestée, il faut parfois savoir s’isoler des réseaux sociaux. Suivre un plan et s’y tenir est extrêmement important dans le trading.
Trading de crypto et gestion de risques
Les opérateurs passent souvent beaucoup de temps à améliorer une stratégie, mais parfois trop peu de temps à gérer son risque. Disons-le, ce n’est pas la partie la plus intéressante à travailler, mais c’est essentiel.
Le risque par trade
La notion de risque par trade est extrêmement important dans le trading. Combien faut-il risquer dans un trade ? La plupart du temps, les traders aguerris et les manuels de trading expliquent qu’il ne faut pas dépasser 2 % par trade. Toutefois, il faudra adapter ce risque à son profil. En effet, un scalper qui prendra plusieurs trades par jour devra drastiquement diminuer son risque. En revanche, en swing trading, on peut risquer légèrement plus. Il faut comprendre qu’une fois de plus, le risque dépend de sa façon de trader, mais aussi de son comportement vis-à-vis du risque déterminé.
Prenons un exemple concret. Si je décide de partir sur 2 % de risque par trade, mais que je me rends compte que j’ai du mal à tenir une position. Il faudra alors décider de baisser ce risque afin de ne pas être affecté émotionnellement à cause de pertes potentielles. Les pertes font intégralement partie du trading, il n’existe aucune stratégie qui donne 100 % de réussite.
Pour comprendre pourquoi il est primordial de savoir gérer son risque, il est intéressant de comprendre que plus la perte est importante, et plus il est difficile de revenir à l’équilibre :
Comme on peut le voir dans le tableau, plus on perd de capital, et plus il est difficile de remonter la pente. C’est pour cette raison qu’il faut faire attention au risque pris par trade.
Le ratio risque/ récompense
Le ratio risque/récompense aussi appelé risk/reward (RR) est très important. En effet, il permet de connaître le taux de réussite à avoir pour être rentable
| Risk:Reward | 1:1 | 1:2 | 1:3 | 1:4 | 1:5 | 1:10 | 1:20 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Win Rate | 50.00% | 33.33% | 25.00% | 20.00% | 16.67% | 9.09% | 4.76% |
| Loss Rate | 50.00% | 66.67% | 75.00% | 80.00% | 83.33% | 90.91% | 95.24% |
Pour un RR de 1:2, je risque 1 pour gagner 2. Pour ce RR, il suffira de gagner 34 % du temps. Encore une fois, chaque trader doit trouver le risque/reward approprié à sa stratégie et à son profil. Certains utilisent des RR fixes, d’autres préfèrent le modifier en fonction des conditions du marché.
Il n’y a pas de RR meilleur qu’un autre. En fonction de son profil, on pourra ajuster son RR. Par exemple, si vous avez tendance à ne pas supporter les pertes, il est préférable d’abaisser son RR et d’essayer d’avoir un meilleur win rate (taux de positions gagnantes).
Les pertes font parties du trading
Lorsqu’on débute dans le trading, on cherche à ce que la probabilité d’un trade perdant tende vers 0. Pourtant, c’est totalement impossible. Voici un tableau qui reprend les probabilités d’avoir X trades consécutifs perdants en fonction de son win rate :
Concrètement, si une stratégie est gagnante 50 % du temps, il y a 100 % de probabilités d’enchaîner deux trades perdants sur un échantillon de 50 trades. En revanche, il y a 2 % de chances de connaître une série de 11 trades perdants.
Il ne s’agit pas de chercher une stratégie qui permet de gagner 95 % du temps, mais de comprendre que les séries de trades perdants font partie de la vie d’un trader. Un excellent trader sait qu’il s’agit de probabilités, et qu’une fois l’orage passé, sa stratégie pourra de nouveau fonctionner.
Trading vs investissement
Le trading et l’investissement peuvent être complémentaires. En effet, les analyses peuvent être similaires pour de l’investissement et pour du trading. Néanmoins, dans le trading, il faudra déterminer un niveau d’invalidation dans son scénario pour positionner un stop loss, et également placer un take profit. Le trading permet, si on est rentable, de réaliser des bénéfices réguliers et de manière plus ou moins rapides. En revanche, l’investissement est une stratégie qui est basée sur le long terme.
Le trading sur cryptomonnaies en quelques exemples
Dans cet exemple, on cherche à surfer la tendance haussière en cours sur le Bitcoin. Pour cela, on va utiliser trois moyennes mobiles : la SMA 100 et la SMA 50 et la SMA 20 :
Lorsque la SMA 20 est au-dessus de la SMA 50 et que la SMA 50 est située au-dessus de la SMA 100, la tendance est considérée comme haussière. Dans ce cas, on va chercher à prendre des positions en longs. Lorsque le cours est de retour sur la SMA 20, une position peut-être prise. Dans ce cas, on va positionner le stop loss sous le dernier creux. Un risk/reward de 2 est utilisé dans cet exemple. Le premier trade et le troisième trade sont gagnants, mais le deuxième est perdant.
Pour améliorer la stratégie, il est possible de filtrer les faux signaux avec d’autres indicateurs comme le RSI, le MACD, etc. Il est également possible de rajouter des zones de supports et de résistances pour que les probabilités soient plus élevées. Aussi, il est possible de filtrer la tendance sur une unité de temps plus élevée. Une fois la tendance déterminée, le trader devra seulement prendre les trades qui vont dans le sens de la tendance pour mettre les probabilités de son côté.
Conclusion : Repartez bien armé pour le trading crypto
Pour commencer le trading de cryptomonnaies, il faut bien comprendre les spécificités de ce secteur. Les cryptomonnaies sont en plein développement, et les altcoins restent relativement corrélés au Bitcoin. La faible capitalisation des cryptomonnaies fait que la volatilité est importante.
Les pertes font partie de la vie d’un trader. C’est pour cette raison qu’il faut absolument avoir une gestion de risque irréprochable. En effet, le trader ne devra pas avoir raison à chaque coup, mais il devra gagner plus lorsqu’il a raison que lorsqu’il a tord. Un trader peut tout à fait être rentable en perdant une majorité du temps. Le choix de la stratégie, du risque/reward, et du risque par trade doit être fait en fonction de son profil. Il n’existe pas de recette miracle, le trader doit trouver une manière d’être à l’aise avec sa stratégie et sa gestion de risque.
Le travail sur la psychologie est omniprésent lors de trading manuel, car le trader est seul face à ses décisions. Il faut arriver à ne pas être trop affecté lors de séries de pertes, et ne pas être trop euphorique lors de séries de trades gagnants.
C’est pour cette raison qu’il peut également être intéressant de travailler avec des bots de trading. De fait, la stratégie complète est établie à l’avance, et le bot n’a pas de sentiment. L’explosion récente de l’intelligence artificielle pourrait transformer le paysage boursier.
