ETPhereum. Depuis l’approbation des ETF Bitcoin au comptant par la SEC des États-Unis, les bourses du monde entier s’intéressent de très près aux produits libellés en cryptomonnaies. Le dernier exemple en date est la place de marché allemande. En effet, elle a récemment annoncé son intention de lancer son propre exchange dédié aux crypto-actifs. Mais l’écosystème crypto reste tout de même un endroit hostile pour les investisseurs institutionnels, bien décidés à profiter des rendements sans s’exposer aux risques. C’est la raison pour laquelle Figment Europe et Apex Group annoncent le prochain lancement de deux Exchange Traded Products (ETP) appliqués au staking sur Ethereum et Solana.
Le staking institutionnel débarque sur Ethereum et Solana
Le staking sur Ethereum est devenu en quelques temps un véritable secteur à part entière. Car, depuis le passage de sa blockchain au Proof of Stake, c’est en bloquant des ETH en jalonnement que son réseau est sécurisé et opérationnel. Et ses 977 864 validateurs actuels touchent des récompenses pour service rendu.
Enfin, « bloquer » est devenu un terme inexact, depuis l’apparition de protocoles de liquid staking comme Eigenlayer. Un géant tout juste sortie de ces terres numériques qui comptabilise déjà plus de 10 milliards de dollars de valeur totale verrouillée (TVL).
Une recette du succès assez branlante. Car elle consiste à opérer un restaking de ses ETH déjà déposés en staking afin de multiplier les rendements passifs. Et au fur et à mesure que les couches s’empilent sur ce millefeuille indigeste, les appétits s’excitent afin de participer à la fête.
Un emballement qui semble également toucher la finance traditionnelle, désormais officiellement en train de se déverser par milliards de dollars dans cette économie numérique. En effet, les structures Figment Europe et Apex Group annoncent le lancement imminent de deux Exchange Traded Products (ETP) appliqués au staking sur Ethereum et Solana.
Des ETP lancés sur la bourse suisse
Dans les faits, ces ETP sont tout spécialement destinés aux investisseurs institutionnels. Cela dans le but de leur offrir un accès simplifié aux récompenses de staking en passant par des courtiers ou des banques traditionnels.
Ces options seront-elles également ouvertes au restaking ? La réponse semble positive, si l’on en croit une récente publication sur le compte officiel de la société Figment. En effet leur « dernière fonctionnalité simplifie l’expérience de re-staking d’ETH, offrant une plateforme transparente tout-en-un pour les utilisateurs cherchant à optimiser leurs récompenses de staking. » Tout est dit !
« Nous avons travaillé dur pour être en mesure de soutenir le lancement des premiers ETP de staking Ethereum et Solana par Issuance Swiss AG sur une plateforme de négociation réglementée ici en Suisse. (…) Notre objectif est d’être l’option de jalonnement incontournable pour les institutions gérant des crypto-actifs, en offrant un accès transparent via les dépositaires, les bourses et les systèmes de gestion de portefeuille. »
Lorien Gabel, PDG de Figment
Ces ETP seront officiellement lancés le 12 mars prochain sur la bourse Suisse SIX Swiss Exchange. Leurs noms de code sont : Figment Ethereum Plus Staking Rewards (ETHF) et Figment Solana Plus Staking Rewards (SOLF).
L’interconnexion de plus en plus importante entre le secteur des cryptomonnaies et la finance traditionnelle sera-t-elle l’une des narratives du prochain marché haussier ? La question mérite d’être posée, alors que même le Bitcoin semble s’aligner sur la semaine de 5 jours imposée par les horaires des bourses classiques. Le changement de paradigme est enclenché…
