Le secteur de la DeFi n’en fini plus de se réinventer. Tandis que les principaux acteurs se sont rapidement mués en géants de cette finance décentralisée, de nouveaux projets viennent régulièrement bousculer l’ordre établi à grands coups d’innovations.
Cega construit aujourd’hui la prochaine évolution des dérivés DeFi en apportant des capacités “exotiques” à la crypto. Une nouvelle classe d’actifs qui offrent des spécificités inédites dans l’univers numériques. Signe de l’importance, le projet vient de réussir une levée de fonds exemplaire. Décryptage.
Cega lève 4,3 millions de dollars auprès de grands noms du secteur
Cega Finance est le premier protocole de la finance décentralisée à proposer des produits financiers structurés dits “exotiques”. Ils annoncent aujourd’hui la levée de 4,3 millions de dollars à l’occasion d’un tour de table mené par Dragonfly Capital Partners. Les célèbres investisseurs Pantera Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research, Solana Ventures font partie des nombreux groupes ayant pris part à l’évènement.
“Cega ouvre une nouvelle couche de potentiel inexploité dans les dérivés décentralisés. Nous y voyons une opportunité de plusieurs trillions de dollars pour perturber la finance traditionnelle. Les options exotiques se sont avérées être des outils précieux pour transformer et gérer le risque. Maintenant, la DeFi nous donne la chance de refondre ces outils avec plus de transparence et d’efficacité.”
Joey Krug, Co-Chief Investment Officer, Pantera Capital.
Les fonds récoltés seront utilisés pour accélérer le développement de Cega sur le plan technologique, mais aussi communautaire. Des investisseurs qui participeront à l’élargissement de l’offre de produits, au calibrage des modèles statistiques et à l’éducation des utilisateurs sur les spécificités de la finance décentralisée et des produits dérivés.
Cega : l’exotisme à l’assaut de la DeFi
Cette levée de fonds s’appuie sur le projet développé par une équipe solide composée d’un ancien trader d’options, de développeurs vétérans du secteur blockchain et d’anciens fondateurs du projet “Y Combinator”. A leurs yeux, les produits dérivés en cryptomonnaie sont une opportunité inexploitée de plusieurs centaines milliards de dollars au bas mot. En effet, bien que le marché naissant des dérivés de crypto pèse déjà ses 3 milliards de dollars, cela ne représente pas plus de 0,02% comparé à sa part dans le marché de la finance traditionnelle.
Cega propose donc une application financière décentralisée construite sur le réseau Solana. Ainsi, elle crée des contrats dérivés exotiques ainsi que des produits de “staking” destinés au grand public, et non plus aux seuls investisseurs institutionnels.
“Les produits dérivés estampillés DeFi ont connu une croissance explosive l’année dernière. Nous constatons pourtant que le marché n’en est encore qu’à ses débuts. Le secteur DeFi a connu une progression de plus de 300 % au cours des deux dernières années. Il compte aujourd’hui 4 millions d’utilisateurs. Nous pensons qu’une offre de produits qui génère des rendements élevés et une meilleure sécurité pour les utilisateurs pendant la période volatile d’expansion des cryptomonnaies sera essentielle à la croissance de l’ensemble de l’écosystème.”
Arisa Toyosaki, ancien trader en produits dérivés, cofondateur et PDG de Cega.
Des actifs aux caractéristiques inédites
Les produits exotiques, volatiles et atypiques, sont souvent décrits comme des instruments financiers complexes, voir obscurs. Les institutions financières, comme par exemple les banques, les émettent à destination de leurs clients. Les grands acteurs du marché les utilisent abondamment comme un mécanisme de couverture des risques.
Ils sont dits “exotiques” car ils ne représentent qu’une frange marginale parmi les produits dérivés, et diffèrent des options traditionnelles en matière de gestion du temps, d’objectifs et de mécanismes de déclenchement. Ils nécessitaient donc jusqu’à présent une grande expertise des arcanes de la finance.
Cega : Une DeFi aux rendements décuplés
Les “produits structurés exotiques” que veut proposer CEGA tendent à en favoriser l’adoption auprès des investisseurs particuliers. Il ont vocation à offrir un rendement supérieur en profitant de l’extrême volatilité naturelle de ces actifs. Ils offrent par ce biais une protection intégrée contre la baisse des portefeuilles. Articulés autour de spécificités hautement personnalisables, ils sont là pour profiter des aléas des marchés.
“Cega est en train de changer le visage de la DeFi. Une équipe crée une primitive financière innovante et révolutionnaire? A son tour, elle stimule la création d’une toute nouvelle catégorie de produits financiers. Cela fait croître le marché global. Nous l’avons vu avec Uniswap pour les AMM et Compound pour les marchés monétaires. Je pense que l’équipe de Cega va faire de même pour les produits dérivés exotiques et les produits structurés qui manquent cruellement à l’industrie DeFi. Nous sommes super excités de les soutenir et de faire avancer tout ce marché.”
Tom Schmidt, General Partner chez Dragonfly Capital
Ainsi, ils génèrent des bénéfices dans des circonstances particulières, et viennent contrebalancer les risques connus liés à une exposition “classique” aux avoirs cryptographiques. Un filet de protection qu’il s’agit tout de même de manipuler avec la circonspection due aux produits financiers spéculatifs. Renseignez-vous bien quand aux risques que présentent ces actifs originaux et méconnus.
Les dérivés exotiques pourraient bien être la prochaine évolution majeure du secteur DeFi. La finance traditionnelle fut en son temps stimulée par l’innovation des produits dérivés. L’équipe de Cega a décidé de transposer le phénomène dans le secteur crypto en offrant une opportunité inédite et disruptive à l’ensemble de l’écosystème : les produits dérivés exotiques à haut rendement et à protection intégrée pour les utilisateurs. Voyez-vous la révolution qui s’en-vient ?
