Ripple décroche sa banque fédérale : l’OCC valide la Ripple National Trust Bank
Dix mois pour un tampon fédéral. L’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) a accordé lundi 26 octobre au soir son approbation finale à la Ripple National Trust Bank. L’entreprise de Brad Garlinghouse avait déposé sa demande de licence bancaire en juillet 2025 et obtenu un feu vert conditionnel le 12 décembre suivant. Elle peut désormais ouvrir une banque fiduciaire sous supervision fédérale. Celle-ci servira à gérer les réserves de son stablecoin RLUSD et garder les actifs de ses clients institutionnels.
Le cours du XRP n’a pas bronché et s’échange à 1,29 dollar ce mardi matin selon CoinGecko (+0,4 % sur 24 heures). Le marché avait digéré la nouvelle depuis décembre. Le voisinage, lui, a changé : Ripple rejoint Circle et BitGo parmi les trusts fédéraux crypto. Dans le même temps, les banques communautaires américaines attaquent l’OCC en justice pour verrouiller l’accès.
Points clés
- Agrément définitif du régulateur fédéral le 26 octobre 2026, pour un dossier ouvert en juillet 2025.
- La nouvelle entité administrera le collatéral du stablecoin de Ripple et offrira de la conservation aux entreprises, sans dépôts ni crédit.
- Circle a franchi la même étape en juillet, BitGo en décembre 2025, et l’ICBA conteste le dispositif devant un tribunal de Washington depuis le 2 octobre.
Ripple National Trust Bank, une banque sans guichet ni crédit
Oubliez l’agence avec ses conseillers et ses livrets. Une national trust bank ne collecte pas de dépôts et n’accorde pas de prêts. Pas d’assurance FDIC non plus. Son métier tient en un mot, la fiducie : détenir et administrer des actifs pour le compte d’autrui sous le regard d’un superviseur fédéral.
Dans le cas de Ripple, le périmètre validé par l’OCC comporte trois volets d’après le communiqué publié lundi. La banque gérera les réserves ségréguées qui garantissent le RLUSD. Elle agira ensuite comme collateral trustee, c’est-à-dire comme dépositaire fiduciaire de ces réserves au bénéfice des détenteurs du stablecoin. Elle proposera enfin des services de garde d’actifs numériques aux entreprises qui utilisent la crypto pour leurs paiements, leur trading ou leur trésorerie.
L’émission du RLUSD ne bouge pas. Elle reste chez Standard Custody & Trust Company, la société fiduciaire de Ripple agréée par le Département des services financiers de l’État de New York (NYDFS). BNY conserve son rôle de dépositaire principal des réserves, composées pour l’essentiel de dépôts en dollars et de titres du Trésor américain. La nouvelle banque empile donc une supervision fédérale sur l’architecture étatique existante. Ripple compte plus de 85 licences dans le monde. Quant à son stablecoin, lancé en décembre 2024, il pèse aujourd’hui environ 2,5 milliards de dollars de capitalisation.
« Nous avons toujours dit que la crypto et les banques fonctionnent mieux ensemble. Voilà à quoi cela ressemble », a écrit Brad Garlinghouse sur X dans la nuit de lundi à mardi.
Ripple rejoint Circle et BitGo dans un club fédéral attaqué en justice
Le 12 décembre 2025, l’OCC avait accordé cinq feux verts conditionnels d’un coup. Circle et Ripple créaient des banques neuves. BitGo, Fidelity Digital Assets et Paxos convertissaient des trusts new-yorkais en entités fédérales. BitGo a bouclé sa conversion dès ce jour-là et opère depuis sous le nom de BitGo Bank & Trust N.A. Circle a obtenu son approbation finale le 10 juillet 2026 pour sa First National Digital Currency Bank, après une demande déposée le 30 juin 2025. Ripple ferme la marche. Dix mois séparent son accord conditionnel du définitif.
La file d’attente s’est allongée depuis. Coinbase a reçu un accord conditionnel en avril, Crypto.com et Bridge (filiale de Stripe) en février. L’Independent Community Bankers of America (ICBA) y voit une porte dérobée vers le système bancaire. Elle a donc déposé plainte le 2 octobre devant le tribunal fédéral du district de Columbia. Le lobby des banques locales attaque une règle de l’OCC datée de mars 2026 ainsi que la lettre interprétative 1176 de 2021. Il demande par ailleurs l’annulation de l’agrément conditionnel de Protego. Selon lui, le National Bank Act n’autorise que des trusts dotés de pouvoirs fiduciaires. L’OCC aurait donc inventé une quatrième catégorie de banque sans dépôts ni fiducie. Ses adhérents paient les cotisations FDIC et respectent le Community Reinvestment Act. Les trusts crypto, non. Deux banques membres affirment déjà avoir perdu des clients au profit d’entreprises crypto munies d’une charte conditionnelle.
Ripple n’est pas visée directement par la plainte, pas plus que Circle ou BitGo. L’ICBA ne demande pas l’annulation des chartes déjà accordées, seulement celle de la règle et de l’agrément de Protego. Un succès du lobby bancaire fragiliserait pourtant le socle juridique sur lequel repose la Ripple National Trust Bank. La sénatrice Elizabeth Warren accuse l’OCC de violer le National Bank Act. La Digital Chamber lui répond que ces chartes se limitent aux activités fiduciaires et que les entreprises ont choisi elles-mêmes la tutelle fédérale.
Ce que la banque fédérale de Ripple change pour le RLUSD
Pour un détenteur de RLUSD, la différence se joue dans les petits caractères. La garantie reposait jusqu’ici sur un trust new-yorkais et sur un dépositaire, BNY. Ripple y ajoute des attestations mensuelles indépendantes sur l’encours en circulation et les actifs en réserve. S’ajoute désormais un trustee fédéral. Sa mission légale consiste à administrer ces réserves au profit des porteurs. Le collatéral reste ainsi isolé dans une entité supervisée par l’OCC même si l’émetteur fait défaut.
Le calendrier compte aussi. Le GENIUS Act, la loi américaine sur les stablecoins adoptée en 2025, entre en vigueur d’ici le 18 janvier 2027. Or il réserve l’émission de stablecoins de paiement à des émetteurs agréés au niveau fédéral ou étatique. Ripple a coché cette case avec près de trois mois d’avance sur l’échéance la plus tardive. Le RLUSD sert déjà de collatéral sur Ripple Prime, le courtier institutionnel du groupe, et circule dans son infrastructure de paiement.
Et le XRP ? Le jeton reste l’actif de règlement du XRP Ledger et n’entre dans aucune des trois activités autorisées par l’OCC.
L’ICBA recense dans sa plainte 21 chartes fédérales accordées ou approuvées sous condition par l’OCC depuis janvier 2025. Au moins 13 d’entre elles concernent des entreprises crypto. Le dossier 1:26-cv-03441 nomme l’OCC et son patron Jonathan Gould comme défendeurs.
Magali
Tombée dans le terrier du lapin blanc en 2017, je suis passée de lectrice assidue à Rédactrice en chef du Journal du Coin. J’aime m'investir dans les coulisses de projets pour porter ma vision d'un futur décentralisé. Amoureuse des belles lettres, je coordonne nos équipes pour transformer la complexité technique en une information humaine, précise et sans jargon inutile. Entre entrepreneuriat et rédaction, ma mission est claire : vulgariser demain, mais le faire aujourd'hui.