Bitcoin et les cryptomonnaies en apnée : Dans 3 jours, la Fed tranchera sur les taux
Inflation quand tu nous tiens ! Alors que le monde financier retient son souffle à chacun de ses mouvements, les investisseurs scrutent de près le prochain mouvement de la Réserve fédérale américaine (Fed) sur les taux d’intérêt. À seulement 3 jours de la prochaine réunion du Comité fédéral de l’open market (FOMC), l’incertitude est palpable, et les spéculations sont à leur comble. Une hausse des taux ou un statu quo ?
La décision de la Fed pourrait bien définir la direction des marchés financiers, notamment celle du Bitcoin, dans un contexte de taux déjà élevés et de pressions inflationnistes persistantes.
La Fed : un impact direct sur les marchés et Bitcoin
Depuis plus d’un an, la Fed ajuste sa politique monétaire dans une lutte acharnée contre l’inflation. En augmentant les taux d’intérêt, elle cherche à refroidir l’économie en rendant le crédit plus coûteux, ce qui freine la consommation et l’investissement. Cependant, chaque hausse de taux impose une pression sur les actifs à risque, comme les actions et les cryptomonnaies.
Les investisseurs crypto, notamment, scrutent chaque décision, car des coûts d’emprunt élevés et une liquidité restreinte sont généralement défavorables aux actifs comme le Bitcoin.
La FedWatch Tool de CME Group, un baromètre populaire pour suivre les probabilités de mouvements des taux, montre à quel point les attentes fluctuent à l’approche de chaque réunion. Actuellement, l’outil indique une forte incertitude, les investisseurs hésitant entre une pause et une hausse de taux potentielle. Ces données traduisent une méfiance marquée des marchés, qui anticipent que toute décision de la Fed pourrait déclencher des mouvements volatils, notamment sur le Bitcoin.
Anticipations des Marchés sur la Décision de la Fed
La capture d’écran ci-dessous, provenant de l’outil FedWatch Tool de CME Group, montre les prévisions des marchés financiers concernant la prochaine décision de la Fed sur les taux d’intérêt, attendue le 7 novembre 2024. Cet outil est très utilisé par les investisseurs pour anticiper les mouvements de la Fed en se basant sur les probabilités des différentes options de taux d’intérêt. Voici ce que nous dit le graphique.
D’après le graphique, il y a une probabilité écrasante de 99,9 % que la Fed opte pour une baisse des taux de 25 points de base, les ramenant ainsi de leur niveau actuel de 475-500 bps à 450-475 bps. Cette quasi-certitude signifie que les marchés s’attendent largement à un assouplissement modéré de la politique monétaire.
Les autres options, comme maintenir les taux au niveau actuel de 475-500 bps ou même les abaisser davantage à 425-450 bps, sont quasiment exclues. La probabilité de maintenir les taux est de 0 %, tandis que celle d’une baisse plus marquée est de seulement 0,1 %.
Cette prévision majoritaire pour une baisse modérée des taux reflète l’état d’esprit des marchés : les investisseurs anticipent un mouvement de la Fed pour alléger les coûts d’emprunt et stimuler légèrement l’économie. Cette décision pourrait être motivée par un besoin de soutien économique face à une conjoncture plus difficile ou des pressions inflationnistes en recul. En résumé, la Fed devrait adopter une approche prudente avec un assouplissement limité.
Quel impact pour Bitcoin et les cryptomonnaies ?
Il faut comprendre que depuis plusieurs mois, Bitcoin oscille au gré des annonces de la Fed. En période de taux élevés, les investisseurs ont tendance à privilégier des placements moins risqués, comme les obligations.
Pourtant, Bitcoin attire toujours pour ses caractéristiques uniques : son offre limitée et son indépendance des politiques des banques centrales. Néanmoins, lorsque les taux grimpent, Bitcoin peine à rivaliser face aux actifs traditionnels, souvent plus sûrs dans des contextes de taux élevés.
Si la Fed décide de maintenir les taux inchangés, certains observateurs anticipent un léger rebond des actifs risqués, dont le Bitcoin. En revanche, une nouvelle hausse pourrait renforcer la pression baissière, forçant les investisseurs à réévaluer leurs portefeuilles et à ajuster leurs expositions au risque. À chaque annonce, la réaction des marchés offre un aperçu de la manière dont la politique monétaire affecte les cryptomonnaies, et surtout Bitcoin.
À l’approche de cette réunion du FOMC, et alors que les élections présidentielles aux USA auront lieu dans très peu de temps, les indications que la Fed va donner sont surveillées comme le lait sur le feu et les prédictions bullish vont bon train. Affaire à suivre, sur le Journal du Coin.
Le Journal Du Coin
Un article de la rédaction. Le Journal du Coin, premier média d’actualités francophone sur la cryptomonnaie, Bitcoin, et les protocoles blockchain.
