La tokenisation des actifs financiers, avenir des paiements transfrontaliers ? La BRI dit oui
Bâle dit oui. La Banque des règlements internationaux (BRI) valide la tokenisation comme socle technique pour les paiements transfrontaliers de gros montants. Une étape qui rapproche les grandes banques centrales d’une infrastructure de règlement profondément remodelée. Ses représentants l’ont expliqué dans un document qui vient juste de paraître et que l’on a lu pour vous.
- La Banque des règlements internationaux a validé la tokenisation comme socle technique pour les paiements transfrontaliers de gros montants.
- Le Projet Agorá a démontré la faisabilité d’un règlement atomique, réduisant les risques de contrepartie et les délais de règlement.
Des paiements transfrontaliers plus rapides et sécurisés grâce à la tokenisation
Dans son dernier rapport, la BRI dévoile donc les résultats du prototype développé dans le cadre du Projet Agorá. L’objectif est clair : améliorer les paiements transfrontaliers de gros montants en s’appuyant sur des technologies de tokenisation, c’est-à-dire la représentation d’actifs financiers sous forme de jetons numériques inscrits sur un registre partagé.
Premier acquis mis en avant par l’institution, le prototype a démontré la faisabilité d’un règlement atomique. Concrètement, la transaction s’exécute en mode « tout ou rien » : soit toutes les jambes du paiement aboutissent simultanément, soit aucune. De quoi réduire à la fois les risques de contrepartie et les délais de règlement, deux frictions historiques du correspondent banking.
« Le prototype utilise une architecture en couches qui permet aux banques centrales de conserver leur autonomie opérationnelle tout en interagissant via une plateforme commune et interopérable » peut-on lire dans ce document qui valide enfin la technologie après des années de doute(s) et de critique(s). Autre apport souligné par la BRI, la tokenisation peut aussi renforcer la confidentialité des transactions, en protégeant les données sensibles sans déroger aux exigences réglementaires.
Une collaboration internationale pour un système financier plus efficace
Le Projet Agorá en question dans le rapport est une initiative conjointe de la BRI et de l’Institut de la finance internationale, qui réunit banques centrales et institutions financières privées de plusieurs pays, dont la France.
L’ambition affichée est d’aboutir à un système de paiement transfrontalier plus efficace et sécurisé, capable de gérer des transactions multidevises avec un minimum de friction. Le rapport précise que la prochaine étape consistera à tester l’infrastructure avec des valeurs réelles et à impliquer davantage le secteur privé.
La Banque du Canada rejoindra par ailleurs le consortium, portant à huit le nombre de banques centrales participantes. Mais d’ores et déjà, les rédacteurs du rapport semblent emballés par les possibilités des nouvelles technologies financières :
« Le design modulaire peut débloquer de nouvelles capacités, y compris des paiements conditionnels et toujours actifs, tout en permettant des améliorations futures dans des domaines tels que la lutte contre le blanchiment d’argent, la lutte contre le financement du terrorisme, la conformité aux sanctions et la détection des fraudes. »
Project Agorá: a shared programmable platform for wholesale cross-border payments – Source : bis.org
Si l’on prend du recul, la tokenisation des actifs financiers apparaît comme l’une des rares technologies capables de réconcilier deux exigences souvent contradictoires : la vitesse de règlement et le contrôle réglementaire. En compressant les délais et en standardisant les rails de paiement, elle ouvre la voie à un système financier mondial plus fluide, sans pour autant désarmer les superviseurs.
La BRI, souvent surnommée la banque centrale des banques centrales, poursuit donc son exploration méthodique des innovations technologiques susceptibles d’améliorer l’efficacité des marchés financiers. Avec Agorá, elle confirme que la coopération entre juridictions reste la condition d’entrée pour faire avancer l’économie numérique à grande échelle.
Le Journal Du Coin
Un article de la rédaction. Le Journal du Coin, premier média d’actualités francophone sur la cryptomonnaie, Bitcoin, et les protocoles blockchain.
