BlackRock : une année fantastique grâce à son ETF Bitcoin
La roche noire est aux anges. S’il y a bien un acteur qui a bénéficié de la hausse et de l’attirance pour Bitcoin (BTC) en 2024, c’est clairement le titan financier BlackRock. Hormis le cas spécial hyper-bullish (pour ne pas dire fanatique) de MicroStrategy, BlackRock est l’entité qui aura le plus acheté de bitcoins cette année, pour le compte de ses riches clients institutionnels. Car si le géant avait déjà 10 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion, l’approbation de son ETF Bitcoin au comptant en début d’année lui a fait découvrir la puissance du potentiel des cryptomonnaies. Un potentiel exploité dans d’autres domaines cryptos, notamment avec Ethereum (ETH) et la tokenisation.
- BlackRock a connu un succès extraordinaire en 2024 grâce à l’approbation de son ETF Bitcoin « IBIT », qui a atteint des sommets historiques en termes d’investissement.
- Le géant financier a également exploré le potentiel d’Ethereum avec le lancement de son fonds tokenisé BUIDL et l’introduction de son ETF Ethereum « ETHA ».
Début d’année 2024 de BlackRock : l’approbation et la folie initiale des ETF Bitcoin
Le 10 janvier 2024, la SEC (Securities and Exchange Commission) finissait enfin par se décider à approuver les ETF Bitcoin au comptant, qui ont alors été cotés en bourses dès le lendemain. Parmi ces ETF validés figurait le iShares Bitcoin Trust (ou IBIT) soutenu par BlackRock.
Et dès son premier jour de cotation, ce fonds négocié en bourse de Bitcoin a cartonné, en brassant plus d’1 milliard de dollars de volumes d’échange. Les jours qui s’en suivront confirmeront cet incroyable succès, en faisant de l’IBIT de BlackRock le meilleur départ d’ETF de tous les temps aux États-Unis, tout simplement !
Cette forte poussée initiale pour les ETF Bitcoin a continué, sans interruption, jusqu’en mars 2024, lorsque le BTC a battu son ancien ATH (plus haut historique) du précédent cycle haussier de 2021 de 69 000 dollars, dépassant même les 73 000 dollars. Une réussite qui fait dire au grand patron de BlackRock, Larry Fink, qu’il était « agréablement surpris » par Bitcoin, et qu’il était « très optimiste quant à la viabilité à long terme » du roi des crypto-actifs.
Printemps-été 2024 : le temps de construire sur Ethereum avec BUIDL, en attendant les ETF ETH
Le colosse financier ne s’est pas contenté de miser sur Bitcoin cette année. En effet, dans les derniers jours de mars, BlackRock a présenté son premier fonds tokenisé, appelé BUIDL, émis sur une blockchain publique, en l’occurrence Ethereum.
Avec l’aide de Securitize, une crypto-entreprise spécialisée dans la tokenisation des actifs du monde réel (ou RWA, pour Real World Asset), BlackRock a émis ce fonds BUIDL qui propose un stablecoin porteur de rendement (yield-bearing stablecoin).
Un peu plus tard dans l’année, il aura fallu attendre près de 2 mois (entre le 24 mai et le 22 juillet 2024) pour la SEC se décide à valider pour de bon les ETF Ethereum au comptant. Parmi eux, le fonds iShares Ethereum Trust (ou ETHA) de BlackRock était bien sûr le plus attendu. Même si le succès est moindre que pour les ETF Bitcoin, les débuts de ces fonds négociés en bourse d’Ethereum restent exceptionnels pour ce type de produit d’investissement.
Une fin d’année explosive pour BlackRock, grâce à Donald Trump et aux cryptos
Avec l’annonce de l’élection de Donald Trump en tant que 47e président des États-Unis le 6 novembre 2024, le marché des cryptomonnaies, Bitcoin en tête, a littéralement explosé à la hausse. Avec notamment un bitcoin dépassant la valeur symbolique de 100 000 dollars, les investissements dans les actifs numériques ne se sont jamais portés aussi bien.
Pour couronner le tout pour BlackRock, le géant a pu lancer ses contrats d’options sur son ETF IBIT fin novembre. Ces options sur son fonds Bitcoin au comptant ont ainsi vu 1,9 milliard de dollars échangésdès leur première journée de cotation.
Désormais, le BlackRock Investment Institute donne même très ouvertement des conseils en investissement sur le roi des cryptos. Ce dernier explique ainsi qu’une proportion « de 1 à 2% » de bitcoins dans un portfolio est « une fourchette raisonnable » d’investissement. C’est ainsi que, durant l’année 2024 le plus grand acteur planétaire de la finance traditionnel est devenu un fervent promoteur de Bitcoin et des avancées technologiques portées par les cryptos.
Rémy R.
Issu d’une formation universitaire en Sciences, je m’intéresse aux blockchains et à Bitcoin depuis 2013 et en ai même miné à l’époque. La bulle qui s'en est suivie m'en a détourné, mais je m'y suis replongé depuis 2017 et les étudie depuis avec passion.
