Les contrats à terme (futures) sont des produits financiers dérivés qui permettent à un investisseur de s’engager à acheter ou à vendre un actif sous-jacent à un prix fixé à l’avance, pour une date de livraison future. Cela permet aux investisseurs de prendre des positions spéculatives ou de se couvrir contre les fluctuations du prix de l’actif sous-jacent.
Dans le monde des cryptomonnaies, les contrats à terme sont de plus en plus populaires. Par exemple, le Bitcoin Futures est proposé par plusieurs échanges, dont le Chicago Mercantile Exchange (CME), le Chicago Board Options Exchange (CBOE) et le New York Stock Exchange (NYSE). De nombreuses plateformes d’échanges (centralisées ou non) proposent aussi des futures sur un nombre croissant de jetons.
Les traders peuvent parier à la hausse (long) ou à la baisse (short) du prix d’un actif et générer des profits dans les deux cas s’ils ont fait le bon choix.
Cet avantage est utilisé par ceux qui veulent se couvrir en marché baissier. Par exemple, si un trader détient des Bitcoins et est inquiet de la chute du prix, il peut vendre des contrats à terme de Bitcoin (short) pour protéger sa position. Si le prix de Bitcoin baisse, les bénéfices réalisés sur les contrats à terme compenseront les pertes subies sur le marché au comptant.
Il existe plusieurs types de contrat à terme qui différent notamment de par leur durée. Voici les plus courants :
- Contrats à terme perpétuels : très populaire dans le monde des cryptomonnaies, ce sont des contrats à terme sans date d’expiration fixe. Ils sont conçus pour suivre le prix au comptant de la cryptomonnaie sous-jacente en temps réel.
- Contrats à terme trimestriels : ils ont une date d’expiration fixe et sont généralement utilisés pour les transactions à plus long terme.
Les futures sont souvent associés par les investisseurs avec du trading sur marge et des effets de levier.
En raison de leur complexité et de leur niveau de risque élevé, les futures ne conviennent pas à tous les investisseurs. Les personnes intéressées par ce genre de produits doivent prendre le temps de bien comprendre leurs fonctionnents ainsi que les risques et les avantages associés.
