Record battu sur Bitcoin : 9 milliards de dollars échangés en une heure ?!

La preuve par l’exemple qu’on peut faire dire ce qu’on veut aux chiffres – La rumeur se répand qu’un nouveau record absolu aurait été battu par Bitcoin. En effet, le roi des cryptomonnaies a vu l’équivalent de 8,9 milliards de dollars en BTC s’échanger sur son réseau en l’espace d’une heure. Mais derrière ce chiffre impressionnant, certains appellent – avec raison – à la prudence. Explications.

400 millions de dollars, en veux-tu, en voilà

Ce mercredi 4 décembre, un important pic dans la valeur des transactions s’est produit sur les échanges « on-chain » (sur la blockchain) de Bitcoin. Ce sont en effet un peu plus de 1,2 million de bitcoins qui ont transité sur le réseau, estimés à l’équivalent de 8,9 milliards de dollars au cours actuel.

Tous les précédents records en la matière, même ceux au plus haut des cours du BTC lors de la bulle de fin 2017, auraient donc été battus ! Mais le lecteur avisé que vous êtes lèvera naturellement un sourcil : ma bonne dame, vous avez vraiment regardé la tête des cours, comment un tel miracle serait-il possible ?

C’est la société à l’origine de l’utilitaire d’analyse de métriques blockchain Glassnode qui a remarqué le phénomène : il s’est produit au cours de seulement 21 transactions, qui ont vu chacune une moyenne de 56 000 BTC être échangés (soit plus de 415 millions de dollars par transaction). Glassnode semble d’ailleurs convaincu que c’est le crypto-exchange Bittrex qui aurait initié tous ces importants mouvements.

This $8.9 billion spike in on–chain volume was caused by @BittrexExchange moving a large amount of #bitcoin several times – a series of 21 transactions within one hour, each moving ~56,000 $BTC.

The first transaction in this sequence was: https://t.co/6zNGp7pwC3 https://t.co/kmc3ElnK5R

— glassnode (@glassnode) December 5, 2019

Oui, mais non ?

En bitcoiners bons vivants, certains pourraient vouloir lever leur verre bien haut pour fêter ce nouveau record. Après tout, il pourrait à nouveau démontrer à quel point le système de Bitcoin est sûr et très peu cher pour le transit de telles sommes. Oui, mais il y a un léger piège.

D’abord, il s’agit d’une simple valeur absolue : oui, 9 milliards de dollars ont été échangés, mais si l’on ne tient pas compte du change de chaque envoi. On ne fait donc pas la différence au sein d’une seule transaction entre la somme réellement envoyée, et celle qui revient sous le contrôle de l’expéditeur.

Mais ce n’est pas tout ! Evidemment, il ne s’agit pas d’envoyer de telles sommes au hasard. L’identité précise de l’entité se livrant à ses envois reste discutée, puisqu’elle se livre à une forme discutable de peeling.

Il s’agit de faire transiter la même somme globale par envois successifs, permettant de transférer progressivement de petites sommes séparées sur différentes adresses toujours contrôlées par la même entité. Cette technique – habituellement utilisée pour brouiller les pistes – n’est pas très efficace, puisqu’il faut nécessairement tenter de passer par des services de mixage ensuite… sans quoi tout le suivi on-chain habituel reste possible.

What this person is doing is called peeling, which is when an address with a lot of BTC sends a transaction in which a small amount (in this case ~15BTC) is transferred to one output address, and the remainder is transferred to another address. This is then repeated 100x

— Larry Cermak (@lawmaster) December 6, 2019

Des transactions records, d’accord. Mais en définitive, attention à ne pas tomber dans l’excès d’optimisme : en l’état, il convient de favoriser l’hypothèse d’une consolidation de fonds stockés en cold storage par un exchange, probablement Bittrex. Ce dernier s’est pour l’instant limité à confirmer à la branche locale espagnole de CoinTelegraph que ces transactions ne provenaient pas d’un hack quelconque. Affaire à suivre, assurément, puisqu’il n’y a pas besoin d’utiliser une technique de peeling pour assurer ces consolidations.