Trade Republic : la clé des rendements passifs grâce aux obligations

La période est compliquée pour les cryptomonnaies avec un Bitcoin qui peine à rester au-delà des 80 000 $, et un Ethereum qui a chuté sous la barre psychologique des 2 000 $. Malgré la réserve stratégique en BTC, D. Trump a semé le trouble avec des tarifs douaniers importants, et les économistes ont peur que l’inflation reparte. Une période qui rappelle à quel point il est important de diversifier ses investissements. Et bonne nouvelle, Trade Republic propose un produit d’investissement qui était autrefois réservé aux investisseurs institutionnels : les obligations. Faisons un tour sur ces produits qui sont désormais accessibles et aux atouts indéniables !

Le Journal du Coin vous propose cet article promotionnel en collaboration avec Trade Republic.

L’investissement simplifié sur Trade Republic

Doit-on encore présenter la plateforme Trade Republic ? Il s’agit d’une plateforme allemande qui a obtenu l’agrément de Prestataire de Service d’Actifs Numérique (PSAN) délivré par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 27 septembre 2022. Plusieurs millions de personnes – 8 pour être précis – ont décidé de faire confiance à la plateforme allemande qui gère pas moins de 100 milliards d’euros.

Trade Republic souhaite rendre l’investissement simplifié, et elle propose à ses clients de nombreux moyens de faire fructifier son argent. Les clients peuvent donc investir sur des ETF, des actions, ou des cryptomonnaies. Mais ce n’est pas tout. En effet, depuis peu, le PEA est disponible, et permet d’allouer du capital sur des actions et des ETF européens en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse.

Par ailleurs, les obligations (bonds en anglais) sont disponibles sur la plateforme. Examinons de plus près pourquoi cette option mérite l’attention des investisseurs, tout en tenant compte des risques associés.

Les obligations sur Trade Republic : une nouvelle opportunité d’investissement

Le marché obligataire, un secteur solide et bien établi

Si les particuliers n’entendent pas beaucoup parler des obligations, le marché obligataire est pourtant gigantesque et incontournable dans le monde de la finance. En 2021, la taille du marché obligataire était estimée à 119 000 milliards de dollars selon la SIFMA (Securities Industry and Financial Markets Association). Pour remettre en perspective, le marché des cryptomonnaies représente seulement 2 730 milliards de dollars. Mais jusqu’à l’arrivée de Trade Republic, une obligation se négociait à l’unité à 100 000 euros. Une somme que beaucoup d’investisseurs ne peuvent pas mobiliser.

Une obligation, qu’est-ce que c’est ?

Lorsque vous voulez acheter une maison, vous allez généralement contracter un prêt à la banque avec des intérêts parfois conséquents. Dans le cas des obligations, c’est vous qui devenez le prêteur. En effet, l’AMF définit l’obligation comme suit : « un morceau de dette émis par une entreprise, une collectivité territoriale ou un État sur les marchés financiers ».

Les bonds n’étaient pas très demandés, car très peu rémunérateur. Mais avec l’augmentation des taux, ces produits financiers sont devenus attractifs, et ils constituent une option intéressante pour diversifier son portefeuille, afin d’éviter d’être trop exposé aux actions ou aux cryptomonnaies. Toutefois, tout investissement comporte une part de risque. Car le débiteur peut faire faillite, et dans ce cas, le créancier (vous) peut perdre son capital.

Il existe un classement pour savoir si l’obligation qui vous intéresse est plus ou moins risquée, et voici un lien vers l’échelle de notation faite par des agences (Moody’s, Standard & Poor’s et Fitch Ratings). Sachez que Trade Republic filtre les obligations et ne sélectionne que celles qui sont au moins notées B (globalement de qualité). Par ailleurs, notez qu’en général, plus le rendement est élevé, et plus le risque associé est élevé.

Les obligations : une option intéressante pour les investisseurs

En règle générale, il est possible d’obtenir des rendements allant de 4 à 6 % brut. Pour cela, il faudra conserver l’obligation jusqu’à maturité (jusqu’au bout). Admettons que vous choisissiez une obligation à 5 %, sur une durée de 10 ans, et avec un capital de 10 000 euros. Vous recevrez alors 500 euros par an pendant dix ans. Et lors de la dernière année, l’émetteur de l’obligation vous versera 500 euros, ainsi que le capital de départ investi.

Lorsque le client se retrouve en face d’une obligation, il aperçoit deux métriques importantes à comprendre : le rendement et le coupon. Le coupon correspond au taux d’intérêt, et le rendement, lui, dépend du cours (exprimé en pourcentage), du coupon et de la durée de vie de l’obligation. En effet, si un investisseur achète une obligation avec un cours à 99 %, le rendement peut dépasser le coupon grâce à la valorisation du capital. Notez qu’il est possible de revendre une obligation avant son terme, mais il faudra payer de nouveaux frais.

Si les bonds sont bien choisis (de bonne qualité), ils représentent théoriquement un investissement peu risqué. Ils peuvent venir compléter un portefeuille composé d’actions, d’ETF, et/ou de cryptomonnaies par exemple.

Des obligations avec seulement 1 euro de frais sur Trade Republic

La révolution sur Trade Republic vient du fait que les clients peuvent investir dans des obligations à partir d’1 euro (fractions d’obligations) et à moindres frais (1 euro de frais à l’achat). Par ailleurs, les clients ont l’embarras du choix. Il y a environ 500 obligations d’états et d’entreprises disponibles sur l’application. Il en existe bien plus en réalité, mais souvenez-vous, Trade Republic a effectué un premier tri pour vous !

Sur l’application, on a la possibilité de filtrer les obligations en fonction de différents paramètres :

• durée : nombre de mois ou d’années avant que l’obligation arrive à maturité
• type (entreprise ou État)
• secteurs (alimentation, aviation et aéronautique, matières premières, obligations d’État, etc.)
• pays (France, Allemagne, Roumanie, etc.)

Pour que les clients puissent prendre les meilleures décisions, Trade Republic a mis en place un système de calcul et de diffusion en temps réel du rendement à maturité (YTM) des obligations. Grâce à une architecture technique utilisant des outils comme Kafka Streams et Redis, les utilisateurs peuvent accéder instantanément aux mises à jour du rendement. De ce fait, ils peuvent prendre des décisions d’investissement optimales.

Autre élément positif, Trade Republic donne à ses clients l’IFU (imprimé fiscal unique). Par conséquent, nul besoin de se torturer l’esprit avec les différentes transactions effectuées. Mais il faudra tout de même s’acquitter de la flat tax.

Les obligations font partie des actifs à considérer lorsqu’on souhaite diversifier ses investissements, et notamment dans une période compliquée d’un point de vue macroéconomique (tarifs douaniers, taux, guerre en Ukraine, etc.). Ce type d’investissement a longtemps été inaccessible pour les particuliers. Toutefois, Trade Republic permet à ses clients d’investir facilement dans des fractions d’obligations, leur offrant ainsi une alternative efficace face aux incertitudes économiques actuelles.