Bitcoin : Les 3 leçons d’investissement du géant BlackRock pour 2025
BFA. En janvier 2025, BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a partagé trois leçons tirées des marchés en 2024. Ces enseignements visent à guider les investisseurs face aux transformations économiques en cours, et s’inscrivent dans un contexte où l’influence de BlackRock sur les marchés, notamment via son rôle dans le développement des ETF Bitcoin, est plus que jamais d’actualité. On fait le point.
- BlackRock a affirmé que l’économie subissait une transformation structurelle en 2024, dépassant les simples cycles économiques.
- La volatilité accrue, notamment dans les taux obligataires et les cryptomonnaies, a été identifiée comme une nouvelle norme des marchés modernes.
Leçon 1 : Une transformation économique, pas un simple cycle selon BlackRock
BlackRock insiste sur un point clé : l’économie traverse une transformation structurelle, bien au-delà des cycles économiques habituels. L’année 2024 a confirmé que les dynamiques du marché ne se résument plus à des hausses et baisses cycliques. De fait, le géant de la finance explique que les investisseurs doivent adopter une vision plus large et s’adapter aux nouvelles règles du jeu imposées par cette transformation globale.
En 2024, cette transformation s’est notamment reflétée dans l’explosion des actions technologiques ou liées aux cryptomonnaies et à l’IA, en témoignent, par exemple, les actions COIN et MSTR. Les marchés américains ont progressé de plus de 20 %, principalement tirés par des géants de la tech. Pourtant, cette hausse s’est accompagnée de signaux de volatilité accrue, notamment sur les taux obligataires, avec des rendements des bons du Trésor dépassant 4,5 %.
« Il s’agit d’une transformation économique et non d’un cycle économique »
BlackRock – Source : X
Leçon 2 : Ne pas suivre les interprétations dominantes des marchés
La seconde leçon de BlackRock encourage les investisseurs à se méfier des interprétations dominantes qui influencent les mouvements du marché. En clair : il faut éviter de se laisser emporter par des récits de marché basés sur des attentes non réalistes.
Par exemple, en 2024, de nombreuses prévisions tablaient sur une série de baisses agressives des taux d’intérêt par la Fed. Pourtant, les données économiques ont démontré une inflation persistante, et les marchés ont dû ajuster leurs attentes. BlackRock conseille de se positionner prudemment et d’anticiper les décalages entre les attentes du marché et les données fondamentales.
Cette recommandation s’inscrit dans un contexte où le FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt) et le FOMO (Fear of Missing Out), bien connus dans l’univers des cryptomonnaies, se sont aussi répandus dans les marchés financiers traditionnels. Le FUD, qui désigne la peur, l’incertitude et le doute alimentés par des informations négatives ou exagérées, a été amplifié par un climat économique fragile marqué par des tensions géopolitiques, une guerre en Europe, et des inquiétudes sur le plafonnement de la dette américaine. À l’inverse, le FOMO, ou la peur de rater une opportunité, a incité certains investisseurs à se ruer sur des actifs technologiques ou des tendances spéculatives en 2024, souvent au détriment d’une analyse rationnelle.
Ces phénomènes émotionnels, accentués par l’instabilité géopolitique et économique des dernières années, montrent à quel point les marchés peuvent être influencés par des récits plutôt que par des fondamentaux. BlackRock rappelle ici l’importance d’adopter une vision froide et analytique, évitant de se laisser piéger par les émotions ou les « modes » du moment.
« Nous nous appuyons contre les mouvements du marché motivés par d’autres interprétations »
Leçon 3 : Bitcoin ou la volatilité comme nouvelle norme
La volatilité est devenue une caractéristique intrinsèque des marchés modernes. BlackRock recommande ainsi aux investisseurs de s’y préparer et d’en faire un élément central de leurs stratégies d’investissement. La clé réside dans la diversification et une gestion proactive des risques.
Cette troisième leçon prend tout son sens dans le contexte des cryptomonnaies. Avec l’approbation des ETF Bitcoin, BlackRock a ouvert la voie à une adoption institutionnelle massive des cryptos. Ces produits ont contribué à renforcer la légitimité du Bitcoin, mais ils ont aussi exposé les marchés à des épisodes de volatilité imprévisible.
« Attendez-vous à l’inattendu – et à la volatilité – compte tenu des changements en cours »
Les trois leçons de BlackRock rappellent que, face à l’inattendu, la préparation et la flexibilité restent les meilleurs alliés des investisseurs alors que le marché corrige douloureusement depuis quelques jours.
Magali
De simple lectrice en 2017 à rédactrice en chef depuis septembre 2023, j'allie maintenant l'écriture à mes connaissances à travers mes articles pour Le Journal du Coin. Mon seul but est celui de vous informer sur l'univers de demain : celui de la blockchain, des cryptomonnaies, des NFT et du metaverse. Persuadée que Bitcoin est une révolution, j'entends participer à la vulgarisation de notre écosystème.
