Euro numérique : Calendrier, enjeux, où en est le projet européen ?
MNBC en vue ! De prime abord, l’euro numérique n’a rien d’une révolution technologique pour le consommateur déjà habitué au paiement sans contact, à Apple Pay ou aux virements instantanés comme Wero. Pourtant, derrière la simplicité apparente d’un portefeuille numérique sur smartphone se cache l’un des projets les plus stratégiques et les plus politiques de l’histoire de l’Union européenne. L’euro numérique n’est pas une nouvelle monnaie, mais une nouvelle forme de l’euro, garantie par la puissance publique.
Le 18 décembre 2025, le Conseil de l’Union européenne a apporté un soutien unanime à ce projet, le transformant en une véritable « arme de dissuasion massive » face à une double menace : l’hégémonie des réseaux de paiement extra-européens et l’émergence de monnaies numériques privées considérées – parfois à juste titre – comme opaques. Alors que le Parlement européen doit se prononcer au printemps 2026, l’enjeu dépasse largement le cadre technique pour toucher au cœur de notre autonomie stratégique.
- L’euro numérique a franchi une étape décisive avec le soutien unanime du Conseil de l’Union européenne, devenant une véritable « arme de dissuasion massive » politique.
- Ce projet vise à garantir l’indépendance de l’Europe face à la domination des réseaux de paiement américains et à offrir une alternative publique et sécurisée aux monnaies numériques privées.
Souveraineté : sortir de la dépendance américaine et privée
Actuellement, le système de paiement européen repose sur une vulnérabilité majeure : dans 20 pays sur 25 de l’UE, il est impossible de régler un achat sans passer par les réseaux américains Visa ou Mastercard. L’euro numérique vise à briser ce monopole en créant une infrastructure publique européenne. Comme le souligne François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France, il s’agit de préserver le « rôle pivot » de la monnaie de banque centrale à l’ère du tout-numérique.
Cette urgence est renforcée par le contexte géopolitique outre-Atlantique. Alors que Donald Trump encourage le développement de monnaies numériques privées (stablecoins) souvent opaques et risquées — à l’instar du Tether (récemment dégradé par S&P) — l’Europe choisit la stabilité. L’euro numérique sera garanti par l’institution publique, offrant une « sécurité totale » là où les émetteurs privés poursuivent des logiques de profit et présentent des « risques systémiques comparables à ceux de la crise de 2008 », selon cette directrice de recherches au CNRS.
Un outil du quotidien : gratuit, anonyme et déconnecté
De plus, promettent les instances, l’euro numérique ne remplacera ni les pièces ni les billets, mais en sera le prolongement logique. Accessible via un portefeuille numérique sur smartphone, il présentera des caractéristiques uniques :
- Le paiement hors ligne (off-line) : À l’instar des espèces, il permettra de régler des transactions sans connexion internet, garantissant une résilience en cas de panne réseau.
- Confidentialité accrue : Le Conseil de l’UE insiste sur un niveau de protection des données supérieur aux solutions privées actuelles.
- Coût réduit : Pour les commerçants, les commissions seraient plafonnées à 0,20 %, mettant une pression à la baisse sur les frais bancaires traditionnels.
Toutefois, pour éviter une fuite massive des dépôts des banques commerciales vers la Banque Centrale, des limites de détention par citoyen seront instaurées. L’objectif n’est pas de vider les comptes bancaires, mais de proposer un « ancrage public » dans les échanges numériques.
2029 : Une course contre la montre face à la tokenisation privée
Mais le principal défi de l’euro numérique reste son calendrier. Avec une mise en circulation prévue au mieux pour 2029, la BCE risque d’arriver sur un terrain déjà occupé. Les banques commerciales européennes (Société Générale, BNP Paribas, ING) n’ont pas attendu l’institution de Francfort et multiplient les lancements de stablecoins privés sous la réglementation MiCA.
Cette concurrence entre monnaie publique numérique et monnaie bancaire tokenisée soulève une question d’adoption. Le grand public, déjà habitué à des solutions comme Pay Pal, Google Pay ou les virements instantanés, percevra-t-il la valeur ajoutée de l’euro numérique ? Si les institutions ne parviennent pas à expliquer l’importance de la « souveraineté monétaire » aux consommateurs, ce projet ambitieux pourrait peiner à s’imposer face à des alternatives privées déjà bien installées.
L’euro numérique est définitivement le grand projet fédéral de cette fin de décennie. Plus qu’un simple portefeuille électronique, il incarne la volonté de l’Europe de rester maîtresse de sa monnaie face aux géants de la tech et aux intérêts privés. Le vote du Parlement en mai 2026 sera le véritable test de cette ambition : l’Europe choisira-t-elle le service public monétaire ou l’abandon total du secteur aux acteurs étrangers ? Enfin, quid des libertés individuelles et des risques pour la confidentialité des transactions ? Sur ce point-là, c’est silence radio du côté de Bruxelles.
Ben Canton
Avec une formation en littérature et en langues, j’aime mêler l’analyse rigoureuse au goût des idées pour décrypter les grands enjeux économiques et (géo)politiques liés aux cryptomonnaies. Depuis 2019, j’écris pour le Journal du Coin, et je collabore également avec Tahiti Cryptomonnaie, où je me concentre sur des sujets comme le Bitcoin, les MNBC, la tokenisation des RWA et plus largement les mutations stratégiques du Web3. Lecteur passionné, curieux du monde et des rapports de pouvoir qui le structurent, je m’efforce de rendre ces thématiques accessibles à tous, avec une attention particulière pour les projets pensés pour le grand public.
