Monad sur Coinbase : Le retour des ICO ou un piège à retail ?

Le géant américain Coinbase a jeté un pavé dans la mare. Après des années de silence radio, la plateforme relance les Initial Coin Offerings (ou plus communément appelés ICOs) aux États-Unis, un format qui a fait la gloire et la honte de la bulle crypto de 2017. Et pour inaugurer sa nouvelle plateforme « Token Sales », conçue pour éviter le chaos du passé, Coinbase a choisi un projet qui fait couler beaucoup d’encre : Monad. 

C’est une blockchain de Layer 1 ultra-performante, avec un airdrop très attendu, et maintenant, une vente publique sur la plateforme la plus régulée du marché. Le cocktail parfait pour un succès explosif ? Ou un retour aux vieilles habitudes où les petits porteurs se font plumer ? Analysons ce qui se cache derrière ce lancement très médiatisé.

Cette analyse vous est proposé par 21M ⭕, la communauté des investisseurs cryptos à l’origine du Club 25%.

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Monad : La promesse d’un Ethereum sous stéroïdes

Avant de parler de l’investissement, parlons de la technologie. Monad n’est pas un énième projet sans substance. C’est une blockchain de Layer 1 se positionnant comme un « Ethereum killer« , ou plutôt un « Ethereum scaler ». Sa promesse est simple mais ambitieuse : être entièrement compatible avec l’écosystème Ethereum, tout en étant radicalement plus rapide et moins cher.

Comment ? Grâce à une innovation majeure : le traitement des transactions en parallèle. Là où Ethereum traite les transactions les unes après les autres, créant des embouteillages et des frais exorbitants, Monad peut en gérer plusieurs simultanément.

Le résultat annoncé est une capacité théorique de 10 000 transactions par seconde, contre une quinzaine pour Ethereum. C’est un changement de paradigme qui pourrait, sur le papier, résoudre le fameux trilemme de la blockchain : la difficulté à être à la fois décentralisé, sécurisé et scalable.

Au sein du Club 25%, nous restons en veille sur ces nouveaux projets, mais nous ne souhaitons pas nous exposer dessus. Notre but ? Être prêt à dégainer dès qu’il y aura des opportunités d’apport de liquidité : c’est à ce moment là qu’on obtient les meilleurs opportunités de rendement pour nos stablecoins :

L’Effet Coinbase : Un sceau d’approbation à double tranchant

L’annonce de la vente sur Coinbase a agi comme un puissant catalyseur. Être le premier projet choisi par Coinbase pour son grand retour aux ICO est un adoubement majeur. Cela confère à Monad une légitimité et une visibilité instantanées auprès de millions d’investisseurs. La vente, qui se déroule en ce moment (du 17 au 22 novembre 2025) propose 7,5% de l’offre totale de tokens MON au prix de 0,025$. 

Un prix qui semble attractif pour un projet de cette envergure. Mais ce sceau d’approbation est à double tranchant. Il attire les convoitises, la spéculation, et gonfle les attentes à un niveau parfois irréaliste. Le risque est que le prix du token, une fois listé, soit déconnecté de sa valeur fondamentale, créant une bulle spéculative prête à éclater.

La Tokenomics : Le diable est dans les détails

C’est ici que l’analyse doit devenir plus critique. Car si la technologie est prometteuse et le partenariat avec Coinbase prestigieux, la répartition des tokens via la Tokenomic soulève de sérieuses questions. Regardons les chiffres de plus près :

Tokenomic du projet Monad

Le calcul est rapide, seulement 10.8% (airdrop + public sale) des tokens seront en circulation au lancement du mainnet le 24 novembre. Le reste, soit près de 90% de l’offre, est bloqué et sera libéré progressivement. Plus inquiétant encore, près de 47% des tokens sont alloués à l’équipe et aux investisseurs privés. C’est une concentration massive entre les mains des « insiders ».

Cette structure présente un risque majeur pour les acheteurs de la vente publique. Avec une si faible part de tokens en circulation, le prix peut être facilement manipulé à la hausse au début, créant un sentiment d’euphorie. C’est le fameux FOMO. 

Mais à mesure que les tokens des insiders seront débloqués, une pression vendeuse massive pourrait s’abattre sur le marché, faisant chuter le prix et laissant les derniers entrants sur le carreau. La fondation Monad assure que des calendriers d’acquisition stricts sont en place pour aligner les incentives à long terme, mais l’histoire de la crypto a montré que ces promesses sont souvent fragiles.

Bon ou mauvais play ? Le verdict

Alors, faut-il participer à l’ICO de Monad ? La réponse n’est pas binaire. Il y a des arguments solides des deux côtés.

Les points positifs :

1. Technologie de pointe : Le traitement parallèle est une véritable innovation qui pourrait attirer de nombreux développeurs et utilisateurs.
2. L’effet Coinbase : Le soutien du plus grand exchange américain est un gage de sérieux et assure une liquidité massive au lancement.
3. Hype et momentum : Monad est l’un des projets les plus attendus de l’année. La demande initiale risque d’être explosive.

Les points négatifs :

1. Tokenomics centralisée : Une part trop importante des tokens est entre les mains de l’équipe et des VCs, créant un risque de dilution et de manipulation.
2. Faible circulation initiale : Le « low float » peut créer une volatilité extrême et une bulle spéculative artificielle.
3. Le retour des ICOs : Le format, même encadré par Coinbase, a un historique sulfureux. Les leçons du passé ont-elles vraiment été retenues ?

En conclusion, Monad est un pari à haut risque et à haut potentiel. Pour l’investisseur averti, une petite allocation peut se justifier, en considérant cet investissement comme quasi perdu d’avance. I

Pour l’investisseur plus prudent, il sera sans doute plus sage d’attendre que le marché se stabilise, que la pression vendeuse des premiers déverrouillages de tokens se dissipe, et que la technologie de Monad fasse réellement ses preuves. Car à la fin, c’est l’adoption et l’utilité réelle qui détermineront le succès à long terme, bien au-delà de la frénésie d’une ICO.

L’avis de 21M ⭕ : Monad sera une boucherie, comme 95% des ICOs

21M ⭕ est la communauté des investisseurs cryptos à l’origine du Club 25%, une stratégie conçue pour générer un rendement stable de 25% par an, pendant 10 ans, sans trading actif.

Monad est un projet techniquement ambitieux, soutenu par Coinbase et porté par une hype considérable. Mais malgré son potentiel, sa structure d’offre extrêmement déséquilibrée et son format ICO en font un pari spéculatif où les insiders sont avantagés et où le risque réel repose sur les nouveaux investisseurs.

Pour un trader expérimenté, une petite allocation spéculative peut se concevoir. Pour un investisseur orienté long terme, c’est une tout autre histoire : volatilité extrême, dépendance au momentum et tokenomics fragile rendent ce type d’actif incompatible avec une gestion prudente du capital.

Le prix du Monad sur le marché est actuellement de 33 centimes. Et l’ICO est à… 25 centimes !

C’est précisément pour cette raison que, qu’au sein du Club 25% nous n’intégrons pas directement ce type de projet dans notre stratégie. Cela se termine souvent de la même manière : en ascenseur émotionnel qui finit au sous-sol, sans pouvroi remonter.

Notre philosophie n’est pas de courir après les narratifs passagers, mais de bâtir une croissance prévisible en s’appuyant sur :

• Les stablecoins ;
  
• Des stratégies de rendement durable ;
  
• La transparence ;
  
• Et la protection du capital.

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Le Club 25% fait le choix radical de l’autre voie, celle que personne ne vous explique : des rendements réguliers, un risque maîtrisé et une vision long terme, pour enfin ne plus avoir à subir le yoyo incessant sur notre capital.