Pourquoi les stablecoins vont faire sauter les banques ?

Les stablecoins sont en train de déclencher la plus grande redistribution financière depuis Internet. En rémunérant enfin les dépôts, ils s’attaquent au cœur du modèle bancaire : celui des intérêts captés sur l’argent des autres. Ce n’est pas une mode crypto. C’est une révolution économique.

Cette analyse vous est proposé par 21M ⭕, la communauté des investisseurs cryptos à l’origine du Club 25%.

Le secret le mieux gardé des banques

Pendant des décennies, les banques ont bâti leur empire sur une équation simple :

1. Elles empruntent votre argent gratuitement,
2. Le placent à 4-5 % dans des bons du Trésor,
3. … et gardent la différence.

C’est ce qu’on appelle le Net Interest Margin (NIM), la marge nette d’intérêt.

En tout, un quart de trillion de dollars s’évapore chaque année… des poches des déposants vers celles des actionnaires de banque.

Les stablecoins, une révolution monétaire silencieuse

Avec un stablecoin comme USDC ou USDT, votre dollar n’est plus un dépôt dans une banque, mais une créance directe sur une réserve de bons du Trésor.

C’est vous qui la détenez, pas la banque.

Stablecoin	Réserve principale	Détenteur final de la créance	Statut réglementaire
USDC	Bons du Trésor, cash, fonds monétaires	L’utilisateur du stablecoin	Jeton adossé à des réserves, non un dépôt bancaire
USDT	Bons du Trésor, cash, autres actifs diversifiés	L’utilisateur du stablecoin	Idem USDC, moins transparent historiquement

En clair :

• Pas de délais de règlement,
• Pas d’intermédiaire,
• Et surtout : vous pourriez percevoir le rendement sous-jacent.

Les banques américaines rémunèrent les dépôts à 0,4 %. 

Les stablecoins rapportent plus de 5 %.

Chez JPMorgan, cette marge représente 95 milliards $ de profits annuels, soit plus de la moitié de ses revenus.

Les banques déjà faibles vont voir une grosse partie de leur business… partir en fumée.

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La fin du “T+2” : quand la vitesse tue la rente

Le système bancaire repose sur le retard volontaire : les virements mettent 2 jours, les chèques 5, les salaires n’en parlons pas.

Ce décalage, c’est le float : le droit pour la banque de toucher les intérêts sur votre argent avant vous.

Par exemple :

• Le gouvernement américain verse 1,5 trillion $ de retraites sociales chaque année.
• Ces paiements transitent par le réseau ACH (T+2).
• Résultat : des milliards de dollars de rendement captés par les banques pendant ces “2 jours”.

Les stablecoins mettent fin à ce système. Le transfert est instantané, et le rendement reste à vous.

Et cela va créer un stimulus économique permanent, où le rendement des dépôts retourne enfin… aux déposants.

La guerre du yield a commencé

Jusqu’ici, seuls Tether et Circle dominaient (86 % du marché stablecoin, 245 Md $ de supply).

Mais une nouvelle vague arrive :

• Ethena avec le USDe, premier stablecoin à rendement natif (+14 Md $ de supply) ;
• Ondo avec le USDY, adossé à des bons du Trésor tokenisés ;
• Maker avec le SUSD (nouvelle itération de DAI) ;
• Paxos avec le USDG, créé en consortium avec plusieurs exchanges ;
• Agora avec le AUSD, pensé pour les intégrations DeFi ;
• PayPal avec le PYUSD ;
• MetaMask avec le mUSD ;
• Phantom avec le Phantom Cash.
• etc.

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La promesse est alignée avec le changement de paradigme préalablement décrit : partager le rendement avec les utilisateurs. Même les exchanges comme Hyperliquid, Kraken ou Robinhood, envisagent de créer leurs propres stablecoins pour garder le yield en interne.

Les banques sont dos au mur

Les régulations post-GENIUS Act autorisent désormais les banques à émettre leurs propres stablecoins, mais elles savent que le jeu est perdu d’avance : elles ne vont faire que perdre du revenu, pas en gagner.

Et la perte va être colossale. 

On le rappelle : JPMorgan Chase a généré 95 milliards de dollars de profits annuels issus principalement de la marge nette d’intérêt, soit plus de la moitié de ses revenus totaux (environ 50-55 %).

⭕ L’avis de 21M : La redistribution la plus massive depuis Internet

21M ⭕ est la communauté des investisseurs cryptos à l’origine du Club 25%, une stratégie conçue pour générer un rendement stable de 25% par an, pendant 10 ans, sans trading actif.

Les stablecoins ne sont pas une innovation de plus dans la crypto : c’est une révolution économique mondiale.

Pour la première fois, le rendement du capital – longtemps confisqué par les banques – revient directement à ceux qui détiennent l’argent.

💥 Fini le dépôt à 0 % que la banque fait fructifier à 5 %.
💥 Fini les délais de transfert de 3 jours pour transférer de l’argent… pensés pour nourrir la rente des banquiers.

Ce n’est pas une mode crypto. 

C’est une révolution économique, à laquelle 21M ⭕ participe activement :