Euro numérique en 2029 : La BCE abat ses cartes
L’euro-numérique : le paradoxe ambulant ? Alors que le Bitcoin s’affirme comme roi de la décentralisation, la Banque Centrale Européenne (BCE) vient de poser ses jalons pour une riposte souveraine.
Le 18 février 2026, Piero Cipollone a dévoilé la feuille de route finale avec un lancement officiel en 2029. Mais ne vous y trompez pas. Sous le vernis de l’innovation blockchain, ce projet ressemble furieusement à une tentative de verrouillage du paysage des paiements européens. On fait le point.
- La Banque Centrale Européenne a dévoilé la feuille de route pour le lancement de l’euro numérique en 2029, malgré un rythme qui semble lent pour les habitués des cryptomonnaies décentralisées.
- Les banques traditionnelles joueront un rôle central dans la distribution de l’euro numérique, ce qui pourrait décevoir ceux qui espéraient un accès direct et sans intermédiaire.
2029 : L’Odyssée de l’euro (très) centralisé
La BCE ne cache plus ses ambitions. Selon les documents présentés au comité exécutif de l’ABI aujourd’hui, nous sommes entrés dans une phase de préparation critique depuis novembre 2025.
L’objectif de l’institution européenne ? Etre prête pour une première émission durant l’année 2029, à condition que le cadre législatif soit bouclé courant 2026. Spoiler : on le savait déjà plus ou moins.
Pour nous, habitués à la vélocité des protocoles DeFi, ce calendrier peut sembler lent, mais la machine administrative est en marche. Un exercice pilote de 12 mois débutera au second semestre 2027. Ce dernier mettra en place des transactions réelles.
A noter que quatre cas d’usage seront testés pour affiner la « proposition de valeur ». Toutefois, ces quatre cas d’usage ne sont pas cités dans le rapport publié aujourd’hui. Nous les connaissons d’après la Déclaration d’Intention annexée publiée par l’ECB le 28 novembre 2025.
Selon les annonces officielles de l’Eurosystem, ils incluent :
- des paiements entre particuliers en ligne (P2P online),
- des paiements entre particuliers hors ligne (P2P offline),
- des paiements en magasin ou vers des entreprises en ligne (P2B online),
- des paiements pour des achats en ligne ou mobiles (e-commerce et m-commerce).
L’objectif ? Valider la faisabilité technique dans un environnement contrôlé.
Les banques : Gardiennes de l’euro-numérique
Si vous rêviez d’une monnaie de banque centrale accessible sans intermédiaire, comme un bon vieux wallet non-custodial, vous allez être déçus. La BCE est formelle : les banques et les PSP seront au cœur de la distribution.
L’institution veut à tout prix éviter la « désintermédiation ». En clair, vos euros numériques dormiront chez votre banquier habituel, sous l’œil bienveillant de Francfort.
Le modèle économique a été taillé sur mesure pour calmer les craintes du secteur financier :
- Compensation équitable : Les banques seront rémunérées pour leur rôle de distributeurs.
- Protection des marges : Le Conseil de l’UE a prévu, en décembre 2025, que les frais soient plafonnés à des niveaux comparables aux cartes de débit actuelles.
- Zéro risque pour les dépôts : Des limites de détention (holding limits) seront imposées, et les entreprises ne pourront pas avoir de soldes en euros numériques.
Un « Stablecoin » d’État pour les gouverner tous ?
D’un point de vue crypto, ce projet incarne un paradoxe fondamental. D’un côté, il valide la thèse que le futur de la monnaie est numérique. De l’autre, il piétine les principes de confidentialité et de souveraineté individuelle.
Les (rares) bonnes nouvelles
L’euro numérique pourrait offrir une alternative aux géants américains Visa et Mastercard (les ICS) dont les frais ne cessent de grimper.
L’adoption d’un standard d’acceptation européen ouvert pourrait également faciliter l’émergence de solutions de paiement domestiques qui peinent aujourd’hui à dépasser leurs frontières.
Les zones d’ombre pour la communauté Web3
Bien que la BCE mentionne l’usage « offline », la version online sera, par définition, une autoroute de données pour les régulateurs. Contrairement au Bitcoin, chaque transaction sera traçable par l’infrastructure de l’Eurosystème.
Avec son statut de « legal tender » (monnaie légale), l’euro numérique bénéficiera d’un avantage réglementaire massif sur les EURC ou autres actifs privés. Point important ici. Cette disposition législative transforme l’euro numérique en un outil de contrôle monétaire privilégié : alors que les commerçants conservent le droit de refuser vos stablecoins privés (EURC, USDT), ils seront légalement contraints d’accepter la MNBC de la BCE…
Enfin notons que les limites de détention et l’absence de rémunération sont des leviers de manipulation monétaire directe. On ne possède pas vraiment ses euros numériques ; on nous autorise à les utiliser sous conditions.
Vers une coexistence forcée ?
L’euro numérique arrive. Nous devons nous faire à l’idée car il ne compte pas demander la permission. Entre synergies avec les cartes physiques et intégration dans les portefeuilles existants via le « co-badging », la BCE veut rendre sa MNBC omniprésente et omnisciente.
Si cet euro digital peut servir de passerelle, il représente aussi un risque de standardisation étatique qui pourrait étouffer l’innovation décentralisée. Le pilote de 2027 sera le moment de vérité. A suivre, sur Le Journal du Coin.
Magali
Tombée dans le terrier du lapin blanc en 2017, je suis passée de lectrice assidue à Rédactrice en chef du Journal du Coin. J’aime m'investir dans les coulisses de projets pour porter ma vision d'un futur décentralisé. Amoureuse des belles lettres, je coordonne nos équipes pour transformer la complexité technique en une information humaine, précise et sans jargon inutile. Entre entrepreneuriat et rédaction, ma mission est claire : vulgariser demain, mais le faire aujourd'hui.
