Economie : La BRI affirme que 91 % des banques centrales travaillent sur une MNBC
Le monde change. Selon une enquête récente de la Banque des règlements internationaux (BRI), 91 % des banques centrales explorent activement les monnaies numériques de banques centrales (MNBC). Cette tendance est motivée par le déclin de l’utilisation de l’argent liquide et la montée en puissance de la tokenisation des actifs traditionnels, mais aussi par l’essor des stablecoins et des cryptomonnaies.
- La Banque des règlements internationaux a révélé que 91 % des banques centrales explorent activement les monnaies numériques de banques centrales en réponse au déclin de l’argent liquide et à l’essor des cryptomonnaies.
- L’émergence des stablecoins et la tokenisation des actifs ont poussé plus d’un tiers des juridictions à accélérer leurs recherches sur les MNBC pour contrer les défis de régulation et de stabilité financière.
Les MNBC au cœur des préoccupations des banques centrales
Sur les 93 banques centrales interrogées, 85 sont donc engagées dans l’exploration des MNBC, qu’il s’agisse de versions destinées au grand public ou de celles plutôt axées sur les transactions interbancaires. Ces dernières semblent d’ailleurs être à un stade de développement plus avancé, selon les 40 pages publiées par les équipes de la BRI (ou BIS en anglais pour Bank of international settlement).
L’institution de Bâle souligne que la préservation du rôle de la monnaie émise par les banques centrales est cruciale, face à montée en puissance des innovations autour de la cryptomonnaie :
« La préservation du rôle de la monnaie de banque centrale face au déclin des espèces, à l’évolution des cryptoactifs et à la tokenisation émergente des actifs traditionnels est restée un moteur essentiel pour de nombreuses banques centrales. »
Raport de la BRI : Advancing in tandem – results of the 2024 BIS survey on central bank digital currencies and crypto – Source : bis.org
L’émergence des stablecoins et des cryptomonnaies a ainsi poussé plus d’un tiers des juridictions à accélérer leurs travaux sur les MNBC. Ces nouvelles formes de monnaie numérique posent des « défis en termes de régulation et de stabilité financière », incitant les banques centrales à réagir.
La BRI note par ailleurs que les MNBC pourraient jouer un rôle clé dans l’amélioration des paiements transfrontaliers, un domaine où les cryptomonnaies, stablecoins en tête, ont déjà démontré leur efficacité :
« Si l’utilisation de stablecoins pour les paiements en dehors de l’écosystème des cryptoactifs reste limitée dans la plupart des juridictions, elle est plus répandue pour les paiements et les transferts de fonds transfrontaliers dans certains pays émergents et en développement. »
Raport de la BRI : Advancing in tandem – results of the 2024 BIS survey on central bank digital currencies and crypto – Source : bis.org
Stablecoins et tokenisation des RWA : La BRI a compris
Le rapport souligne aussi la montée en puissance de la tokenisation des produits financiers qui change le paysage global de l’économie :
« Fin 2024, la tokenisation des actifs avait gagné du terrain dans la plupart des économies avancées et dans un tiers des pays émergents et en développement sur les marchés obligataires. De plus, les banques commerciales de près d’un tiers des juridictions ayant répondu étudiaient, testaient ou émettaient déjà des dépôts tokenisés. Globalement, les résultats de l’enquête montrent que le paysage des paiements et des règlements connaît une multitude de changements. »
Raport de la BRI : Advancing in tandem – results of the 2024 BIS survey on central bank digital currencies and crypto – Source : bis.org
En guise de conclusion, les experts de la BRI insistent sur le caractère transnational des décisions à prendre :
« Bien que les décisions concernant les MNBC soient souveraines, la coopération mondiale reste essentielle. La collaboration et la coordination entre les juridictions contribueront à offrir un choix de paiement sûr et efficace, tant au niveau national qu’international. »
Raport de la BRI : Advancing in tandem – results of the 2024 BIS survey on central bank digital currencies and crypto – Source : bis.org
Le monde de la finance internationale change, et il change très vite ! La banque des règlements internationaux en a tout à fait conscience et elle souligne dans son rapport à quel point les banques centrales ont pris la mesure du changement de paradigme en cours. Ceci dit, proposer une MNBC pour répondre aux enjeux ne paraît pas forcément adapté ni pertinent dans toutes les situations, et certains pays comme les États-Unis ou la Corée du Sud semblent avoir définitivement tourné la page. L’Europe, elle, persiste et signe à vouloir résoudre ses problèmes avec un euro numérique. On est donc loin de la coopération mondiale tant espérée par la banque des banques.
Ben Canton
Avec une formation en littérature et en langues, j’aime mêler l’analyse rigoureuse au goût des idées pour décrypter les grands enjeux économiques et (géo)politiques liés aux cryptomonnaies. Depuis 2019, j’écris pour le Journal du Coin, et je collabore également avec Tahiti Cryptomonnaie, où je me concentre sur des sujets comme le Bitcoin, les MNBC, la tokenisation des RWA et plus largement les mutations stratégiques du Web3. Lecteur passionné, curieux du monde et des rapports de pouvoir qui le structurent, je m’efforce de rendre ces thématiques accessibles à tous, avec une attention particulière pour les projets pensés pour le grand public.
