Aave a su devenir l’un des protocoles DeFi les plus en vogue depuis l’essor de l’écosystème initié en 2019. Après avoir créé les flash loans et innové de nombreuses fois, Aave dont l’icône bien connue en forme de petit fantôme place sur l’ensemble du secteur de la Finance Décentralisée, continue son expansion avec la sortie d’un AMM (automated market maker).

LP-Token, quèsaco ?

Le mardi 16 mars, Aave a annoncé une énième mise à jour de son protocole, permettant de profiter de la composabilité d’Ethereum d’une nouvelle façon. Cette mise à jour permettrait aux utilisateurs d’utiliser les liquidités déposées sur divers AMM en tant que collatéral d’un prêt.

Avant d’entrer dans le vif du sujet, revenons à un concept encore largement incompris dans l’écosystème : celui des LP-Tokens (liquidity provider tokens).

Lorsqu’un utilisateur dépose des fonds dans des pools d’un AMM, – prenons par exemple ETH-DAI -, il reçoit en échange un jeton qui représente une version tokenisée de son dépôt : un LP-Token. Dans le cas d’un dépôt sur la pool ETH-DAI d’Uniswap, l’utilisateur reçoit un jeton Uniswap ETH-DAI LP qui représente la part de son dépôt dans la pool.

Ce sont notamment ces jetons qui ont permis à Sushiswap de vampiriser Uniswap au moment de sa sortie.

Aave x LP-Token

C’est sur ces jetons que se base la nouvelle fonctionnalité dévoilée par Aave. Dans son article de présentation, Aave explique travailler sur la possibilité d’utiliser ces LP-Token en tant que collatéral pour un prêt depuis la sortie de son Aave Market V1.

Face à l’intérêt grandissant de la communauté concernant cette fonctionnalité, le proof of concept sera désormais déployé et généralisé à divers protocoles.

Dans un premier temps, le protocole acceptera les LP-Token des protocoles Uniswap V2 et Balancer. Il s’agit plus précisément les pools WBTC/WETH et BAL/WETH de Balancer ainsi que les pools suivantes d’Uniswap V2 :

• DAI/USDC ;
• WBTC/USDC ;
• DAI/WETH ;
• USDC/WETH ;
• AAVE/WETH ;
• LINK/WETH ;
• BAT/WETH ;
• SNX/WETH ;
• UNI/WETH ;
• YFI/WETH ;
• CRV/WETH ;
• MKR/WETH ;
• REN/WETH ;
• WBTC/WETH.

« À l’heure actuelle, les utilisateurs qui déposent des jetons LP peuvent emprunter les crypto-actifs suivants : DAI, USDC, ETH, wBTC et USDT. »

Annonce d’Aave

En outre, le protocole reposera sur les oracles de Chainlink pour obtenir la valeur des LP-Tokens permettant de définir les conditions du prêt. Le smart contract qui s’occupera de cette fonctionnalité a d’ores et déjà passé haut la main l’audit réalisé par Consensys.

Une fois la fonctionnalité lancée, ce sera aux détenteurs de jetons AAVE de décider si d’autres pools seront ajoutées via le module de gouvernance du protocole.