Crypto : Morgan Stanley recommande une allocation de 4% pour certains portefeuilles d’investissement
Crypto for all. Morgan Stanley, l’une des plus grandes institutions financières au monde, a récemment publié des recommandations sur l’allocation de cryptomonnaies dans les portefeuilles d’investissement. Selon la banque, les cryptos devraient représenter jusqu’à 4 % des portefeuilles les plus agressifs, une décision qui reflète l’évolution de la perception de ces actifs numériques sur Wall Street.
- Morgan Stanley a recommandé que les cryptomonnaies représentent jusqu’à 4 % des portefeuilles d’investissement les plus agressifs.
- La banque a cependant mis en garde contre la volatilité excessive et l’importance de rééquilibrer régulièrement les portefeuilles contenant des cryptomonnaies.
Une allocation crypto de 0 à 4 % selon le profil de risque pour Morgan Stanley
Dans une note de recherche relayée par un responsable de Bitwise, Morgan Stanley classe les cryptomonnaies comme un actif réel « spéculatif et de plus en plus populaire », comparable à l’or numérique. La banque recommande même une allocation de 0 à 4 % en fonction du profil de risque des investisseurs. Les portefeuilles axés sur « la croissance opportuniste peuvent inclure jusqu’à 4 % de cryptomonnaies », tandis que les investisseurs plus conservateurs sont conseillés de s’abstenir.
Cette approche place Morgan Stanley aux côtés d’autres géants de la gestion d’actifs comme BlackRock et Grayscale, qui ont également publié des cadres d’allocation pour les cryptomonnaies. Du côté de Larry Fink, suggère une pondération de 1 à 2 % en Bitcoin, tandis que Grayscale parle de 5 %.
Morgan Stanley souligne également l’importance d’un rééquilibrage régulier des portefeuilles pour éviter des positions trop importantes lors des rallyes. La banque met en garde contre la possibilité de « retraits plus importants et d’une volatilité excessive » si les positions ne sont pas gérées correctement.
Une adoption progressive mais prudente de tous les spécialistes de la finance
Cette prudence est partagée par d’autres acteurs du marché. Fidelity, par exemple, soutient une exposition aux cryptomonnaies via des IRA [fonds de retraite] et des ETP au comptant, avec des recherches suggérant des allocations de 2 à 5 %.
Bien que des entreprises comme Schwab et Vanguard soient plus prudentes, l’adoption des cryptomonnaies par les grandes institutions financières progresse. Schwab offre ainsi un accès aux ETF crypto, tandis que Vanguard, historiquement réticent, envisage désormais de permettre le trading d’ETF axés sur la crypto.
Cette évolution sous la direction du nouveau PDG de Vanguard, Salim Ramji, un vétéran de BlackRock, pourrait marquer un tournant majeur dans l’acceptation des cryptomonnaies par les investisseurs institutionnels.
Avec des géants comme Morgan Stanley, BlackRock et Grayscale qui publient des cadres d’allocation pour les cryptomonnaies, il devient clair que ces actifs numériques trouvent leur place dans les portefeuilles traditionnels. Bien que l’adoption soit progressive et prudente, la tendance est indéniable : les cryptomonnaies, et Bitcoin en tête, ne sont plus considérées comme une simple curiosité spéculative, mais comme une composante légitime de la stratégie d’investissement moderne.
Ben Canton
Avec une formation en littérature et en langues, j’aime mêler l’analyse rigoureuse au goût des idées pour décrypter les grands enjeux économiques et (géo)politiques liés aux cryptomonnaies. Depuis 2019, j’écris pour le Journal du Coin, et je collabore également avec Tahiti Cryptomonnaie, où je me concentre sur des sujets comme le Bitcoin, les MNBC, la tokenisation des RWA et plus largement les mutations stratégiques du Web3. Lecteur passionné, curieux du monde et des rapports de pouvoir qui le structurent, je m’efforce de rendre ces thématiques accessibles à tous, avec une attention particulière pour les projets pensés pour le grand public.
