Bitcoin : Investir malin avec un DCA optimisé

Les investisseurs cherchent constamment des stratégies pour naviguer ces fluctuations de manière efficace. En effet, le marché des cryptomonnaies et du Bitcoin sont connus pour leur volatilité, difficile de s’y retrouver pour investir !

L’une des plus populaires est le Dollar-Cost Averaging (DCA). Bien que cette méthode soit simple et accessible, il existe des moyens de l’optimiser. Notamment en identifiant les moments les plus opportuns pour investir et en utilisant des indicateurs spécifiques et faciles à interpréter.

Dans cet article, nous explorerons comment appliquer intelligemment la stratégie DCA dans un marché haussier, en repérant les signaux d’achat. L’objectif est de maximiser les rendements tout en minimisant les risques associés à la volatilité du Bitcoin.

Comprendre le DCA

Le Dollar-Cost Averaging (DCA) est une stratégie d’investissement où une somme fixe est investie régulièrement dans un actif, indépendamment de son prix actuel. Cette méthode permet de réduire l’impact de la volatilité du marché en répartissant les achats sur une période prolongée. 

Si bien que l’investisseur achète plus de coins lorsque les prix sont bas et moins d’unités lorsque les prix sont élevés. Ce qui peut conduire à un prix d’achat moyen plus favorable au fil du temps.

Comment est-il utilisé ?

Cette méthode est appréciée des investisseurs qui veulent minimiser les risques liés à la volatilité et le temps passé à trouver des points d’entrées intéressants.

Par exemple, un investisseur peut acheter 100 € de BTC chaque mois, sans se soucier des conditions du marché. Cette approche passive ne nécessite pas de suivre activement les fluctuations des prix.

Pour une analyse approfondie, cet article du Journal du Coin explique pourquoi cette stratégie est particulièrement efficace pour le Bitcoin et les autres actifs.

Existe-t-il un mauvais DCA sur BTC ?

Il n’y a pas de « mauvais » DCA en soi. 

Toutefois, acheter systématiquement au sommet d’un marché haussier peut ralentir les gains et frustrer les nouveaux investisseurs. Ainsi, il est crucial de repérer les moments propices pour commencer ou ajuster ses investissements.

Bitcoin : Identifier les opportunités lors des corrections

Les corrections de marché se produisent lorsque le prix d’un actif baisse de manière significative après une période de hausse. 

Effectivement, ces baisses temporaires offrent des opportunités d’achat, permettant ainsi d’acquérir plus de coins pour la même somme d’argent. Pour le Bitcoin, qui est souvent sujet à de fortes fluctuations, ces corrections peuvent représenter des moments idéaux pour renforcer ses positions.

Si bien que, pour repérer les points d’entrée intéressants lors des corrections, il est utile de se servir d’indicateurs techniques pour se rassurer que l’opportunité est bien réelle. Voici quelques indicateurs couramment utilisés.

Optimiser le DCA intelligemment

Le STH (Short-Term Holders) Cost Basis est un indicateur crucial pour optimiser la stratégie DCA. En effet, il représente le prix d’achat moyen des Bitcoin détenus par les holders à court terme (STH).

Car lorsqu’il est proche ou inférieur au prix actuel du Bitcoin, cela indique une opportunité d’achat stratégique.

1. Repérer les opportunités d’achat : Si le prix du Bitcoin est proche ou inférieur au coût de base des STH, cela signifie que ces investisseurs sont plus susceptibles de vendre en panique. Cela crée une pression de vente qui peut offrir des prix d’achat réduits.
2. Comportement des LTH : Les détenteurs à long terme (LTH) accumulent généralement lorsque les STH vendent. En achetant pendant ces moments, on peut imiter cette stratégie et profiter des baisses de prix.
3. Rebonds historiques : Historiquement, le STH Cost Basis a souvent servi de niveau de rebond pour le prix du Bitcoin pendant les cycles haussiers, offrant des points d’entrée attractifs.

Cycle haussier de 2017

Par exemple en 2017, chaque fois que le prix du Bitcoin atteignait ou tombait en dessous du coût de base des STH, il a souvent rebondi. Cela marquait des opportunités d’achat idéales pour ceux qui suivaient cet indicateur.

Le cycle haussier de 2021

Et enfin, voici le même graphique pour le cycle actuel de 2023-24

Bonus : Un indicateur tout en 1

L’indicateur réalisé par Axel sur CryptoQuant utilise ce que l’on vient de voir ensemble, mais sur des périodes de 1 semaine à 1 mois. Il devient un outil puissant pour affiner encore plus notre stratégie DCA. 

Le graphique met en évidence les zones où il est judicieux de recharger en BTC, en les colorant en vert pour indiquer les opportunités d’achat.

Confirmer que le timing est bon

Maintenant, pour ceux qui préfèrent une approche de DCA régulière sans attendre les corrections, utiliser les indicateurs NUPL et MVRV peut aider à mieux se situer dans le cycle du marché.

NUPL (Net Unrealized Profit/Loss)

• Description : Le NUPL mesure la différence entre les profits non réalisés et les pertes non réalisées, reflétant l’état émotionnel des investisseurs.
• Utilisation :
  • Un NUPL bas (indiquant la peur ou la capitulation) est un bon moment pour acheter.
  • Un NUPL élevé (indiquant l’euphorie) suggère de réduire les achats ou de prendre quelques profits (DCA sortant).

MVRV (Market Value to Realized Value)

• Description : Le MVRV compare la valeur de marché du BTC à sa valeur réalisée, déterminant si le Bitcoin est surévalué ou sous-évalué.
• Utilisation :
  • Un MVRV inférieur à 1 indique que le Bitcoin est potentiellement sous-évalué, signalant une opportunité d’achat.
  • Un MVRV supérieur à 3,5 peut indiquer un marché surchauffé, suggérant une approche plus prudente (Possible DCA sortant).

Combinaison des indicateurs : utilisez le STH Cost Basis pour identifier les points où les détenteurs à court-terme vendent en panique. Le NUPL et le MVRV permettent de vérifier l’état global du marché et de confirmer si c’est un bon moment pour augmenter ou diminuer votre exposition.

Appliquer le Dollar-Cost Averaging (DCA) dans un marché haussier peut être une stratégie efficace pour investir dans le Bitcoin. Surtout lorsqu’on utilise des indicateurs techniques pour optimiser ses décisions !

Ces indicateurs, utilisés conjointement, offrent une base solide pour une stratégie d’investissement efficace, maximisant les opportunités d’achat et optimisant la performance de votre portefeuille à long terme. On y voit beaucoup plus clair maintenant !