Un Bitcoin fort et un dollar faible, le cocktail parfait ? – Le Point Macro
Depuis le début de l’année 2023, les acheteurs ont la main sur le Bitcoin. Pour preuve, après un début d’année catastrophique sur le Bitcoin avec une chute sous les 80 000 $, les acheteurs ont finalement réussi envoyer le cours au-delà de l’ATH de janvier. Le BTC vient d’enregistrer une hausse de plus de 10 % en mai, et s’il parvient à se séparer de la résistance à 106 000 $, il pourrait poursuivre sa hausse en direction des 120 000 $. Aussi, certains indicateurs on-chain et techniques permettent de penser que le BTC est capable de continuer son ascension. Dans le Point Macro, regardons si les opérateurs continuent de miser sur les actifs risqués !
Le Bitcoin a réussi à dépasser son ATH de janvier, et maintenant ?
Rien ne semble arrêter le cours du Bitcoin. En effet, malgré des périodes d’incertitudes et de corrections, le cours continue de dessiner une suite de creux et de sommets ascendants. En validant un nouvel ATH au-delà des 110 000 $, le BTC montre toute sa solidité dans un contexte qui reste compliqué. Le roi des cryptos progresse alors que la Fed ne souhaite plus baisser ses taux, et que les tarifs douaniers continuent de menacer les actifs risqués.
Après l’ATH et la hausse jusqu’aux 112 000 $, le Bitcoin a chuté. Il est de retour au niveau du support à 104 000 $ et entre les moyennes mobiles 9 et 18 haussières :
Les acheteurs pourraient défendre cette zone et envoyer le BTC vers les 120 000 $. Tant que la dynamique est haussière sur le Bitcoin, de nouveaux ATH sont possibles. Malgré tout, il faudra éviter de perdre le niveau à 104 000 $. Sinon, le cours pourrait chuter encore sous la barre psychologique des 100 000 $.
De son côté, l’indicateur de momentum RSI a cassé sa trendline baissière et il se développe à la hausse. Les acheteurs ont l’avantage du momentum unité de temps 3 jours.
Risk off : le dollar chute et l’or continue d’être solide
Le dollar se dirige vers le support à 97,5
Après un début d’année difficile, le cours du Bitcoin s’est repris et il a réussi à dépasser les 110 000 $. En revanche, le dollar continue d’être fébrile. En effet, depuis le début de l’année, le dollar dessine des structures baissières en 3 jours. Récemment, le cours s’est fait rejeter au niveau de la résistance à 101, et contre les moyennes mobiles 9 et 18 baissières :
Si le cours continue de bloquer contre les moyennes mobiles, il pourrait se retrouver sur le support à 97,5. Au vu de la tendance affichée depuis plusieurs mois, une cassure du support est possible. Tant que le dollar est faible, les actifs risqués comme le Bitcoin et les cryptos peuvent en profiter pour se développer à la hausse. Les cryptomonnaies ont tendance à performer lorsque le dollar est faible. Une reprise des 101 en tant que support pourrait tout de même envoyer le cours au niveau de la résistance à 106.
Le RSI se développe à la baisse depuis plusieurs mois. Par conséquent, le momentum est fébrile pour le moment.
L’or rebondit et pourrait valider un nouvel ATH
Le cours de l’or a profité des tensions liées aux tarifs douaniers pour évoluer à la hausse et pour toucher les 3 500 $. Le cours continue d’afficher une dynamique à l’avantage des acheteurs, et le biais institutionnel (EMA 9/EMA 18) haussier a tendance à agir en tant que support dynamique. D’ailleurs, lors de la chute autour du support à 3 150 $, les moyennes mobiles ont une nouvelle fois permis un rebond :
Dans les prochaines semaines, l’or pourrait marquer un sommet historique au-delà des 3 500 $. Tant que le support à 3 150 $ tient et que les moyennes mobiles 9 et 18 haussières soutiennent le cours, d’autres sommets historiques sont envisageables. En revanche, une perte des moyennes mobiles et du support pourrait envoyer le cours sur le prochain niveau de support à 2 930 $.
Le cours évolue à la hausse, mais ce n’est pas le cas du RSI qui bloque contre la trendline baissière. Une chute sous 47 validerait une divergence baissière et indiquerait un essoufflement du momentum. En parallèle, la paire or/BTC chute. Mais elle est de retour sur un support important :
Depuis la fin de l’année 2022, le roi Bitcoin surperforme l’or. Pour poursuivre sur cette dynamique, il faudra que la paire chute sous le support (flèche rouge). Le momentum étant haussier depuis plusieurs mois, il y a un risque que le cours se reprenne sur le support.
Les indices américains sont dans de bonnes conditions pour marquer des sommets historiques
Le S&P 500 rebondit sur le support à 5 850 $
Le S&P 500 a bien réagi sur le support à 5 000 $. Depuis le dernier plus bas autour des 4 800 $, le cours enregistre une hausse non négligeable de plus de 20 % :
En plus, le cours est en train de rebondir sur le support situé à 5 850 $. Si le support tient, un ATH au-delà des 6 140 $ est possible. En revanche, si le support est perdu, le cours pourrait rejoindre le support à 5 600 $. Si ce niveau ne tient pas, le cours pourrait retrouver les derniers plus bas. Une cassure de la trendline baissière sur le RSI permettrait d’avoir un momentum bullish.
Le NASDAQ se rapproche de son ATH à 22 180 $
De son côté, le NASDAQ a rebondi sur le support à 16 500 $. Depuis le rebond autour de ce support, les acheteurs ont la main, et le cours se rapproche de l’ATH à 22 180 $ :
Le NASDAQ est dans de bonnes conditions pour poursuivre sa hausse tant que le support à 20 300 $ est conservé. Si le niveau cède, le cours pourrait chuter vers le prochain support solide à 18 300 $. Le RSI, lui, continue de bloquer contre la trendline baissière. Ainsi, le momentum reste fragile pour le moment.
Les éléments clés à retenir
Preuve que le Bitcoin est très solide, il a enregistré un ATH alors que les indices US (NASDAQ et S&P 500) n’y sont toujours pas parvenus. Malgré tout, le S&P 500 et le NASDAQ pourraient valider de nouveaux sommets dans les semaines à venir. L’or est également bien positionné pour marquer un ATH. Par ailleurs, le dollar reste relativement faible, ce qui est plutôt positif pour les cryptomonnaies et les actifs risqués en général. Certaines cryptomonnaies pourraient profiter de la récente hausse du Bitcoin. C’est notamment le cas du Dogecoin (DOGE) qui attire les acteurs institutionnels.
crpto_me
Oenologue de formation, j’ai voyagé dans différents pays et découvert le Bitcoin et les cryptomonnaies. Je me suis notamment formé à l’Analyse Technique et je souhaite partager mes connaissances. Je continuerai à apprendre et à partager.
