Mithril Money : l’art de l’exécution automatisée sur les perp DEX

Les échanges décentralisés de contrats perpétuels (Perp DEX) connaissent une croissance fulgurante. Ce faisant, ils drainent des milliards de volumes loin des plateformes centralisées. Mais derrière ces chiffres impressionnants se cache une réalité complexe pour les traders. Un paysage fragmenté où l’identification d’une opportunité ne garantit en rien sa rentabilité. C’est dans cette brèche que s’engouffre Mithril Money, une infrastructure d’exécution automatisée qui, en un peu plus de deux mois depuis son lancement le 11 novembre 2025, a déjà orchestré plus de 160 millions de dollars de volume. Son ambition ? Devenir l’agrégateur d’exécution incontournable pour trader efficacement sur les Perp DEX.

Le Journal du Coin vous propose cet article promotionnel en collaboration avec Mithril Money.

La complexité derrière l’apparente simplicité

Sur le papier, les opportunités offertes par les Perp DEX sont légion. Différences de taux de financement d’une plateforme à l’autre, écarts de spreads, changeant de momentum, etc… Pourtant, transformer ces perspectives de gains théoriques en profits stables représente un défi opérationnel de taille. Chaque plateforme, qu’il s’agisse d’Aster, d’Hyperliquid, de dYdX ou d’une autre, impose sa propre logique de marché. Les règles des programmes d’incitation évoluent constamment, tandis que les coûts de transaction varient de manière parfois imprévisible.

Un véritable casse tête pour parvenir à en tirer parti en passant des ordres manuellement. Même pour un trader qui s’y consacrerait à plein temps, la charge cognitive liée au suivi de multiples interfaces, la nécessité de réagir en temps réel et la fatigue décisionnelle finissent par éroder tout avantage.

Le constat est clair ! La difficulté fondamentale n’est plus de savoir quelle opportunité saisir, mais comment l’exécuter de manière optimale, fiable et évolutive. Et c’est précisément à ce problème crucial que répond Mithril Money !

Se concentrer sur le comment, pas sur le quoi

Contrairement à un service de signaux ou à une plateforme de trading social, l’objectif de Mithril n’est pas de prédire la direction des prix des cryptomonnaies. La plateforme est plutôt une couche d’exécution systématique. L’idée est d’automatiser de façon robuste et reproductible des stratégies prédéfinies. Les utilisateurs ne passent pas d’ordres manuellement ; ils déploient des bots qui gèrent de bout en bout la logique d’exécution, la gestion des risques, l’adaptation aux conditions de marché et même l’optimisation du farming des programmes d’incitation.

Le modèle est non-custodial : les bots agissent via des clés API sur les comptes des utilisateurs, mais les fonds restent toujours sur les exchanges décentralisés.

Et si vous n’avez pas d’idée sur les stratégies à mettre en place, Mithril en propose déjà plusieurs clé en main. Vous y trouverez notamment du :

• Trading en delta neutre pour arbitrer les taux de financement sans se soucier du changement de prix des actifs tradés ;

• Scalping (trades de très courte durée) pour profiter des momentum ;

• Grid Trading pour profiter de la latéralisation des cours ;

• Market Making, qui consiste à générer un volume élevé à un coût d’exécution minimal sur les DEX pour gagner un maximum de points à moindre coût. C’est actuellement la stratégie la plus utilisée.

L’économie des points

Là où les plateformes centralisées se limitent souvent à ajuster leurs frais pour les traders les plus actifs, les Perp DEX ont introduit une dimension nouvelle : l’économie des points. Ces programmes récompensent systématiquement l’activité de trading par des points, échangeables ultérieurement contre des tokens natifs.

Grâce à Mithril, générer le volume nécessaire pour accumuler ces points devient une opération optimisée. Les utilisateurs peuvent ainsi les acquérir à un coût souvent inférieur à leur cotation sur les marchés de gré à gré (OTC), où ces points s’échangent déjà avant même la distribution des tokens.

Aussi deux stratégies sont possibles :

• Pour arbitragistes pragmatiques : revendre immédiatement les points sur le marché OTC, capturant un profit quasi instantané ;

• Pour les convaincus / patients : conserver les points jusqu’au Token Generation Event (TGE), pariant sur une appréciation future du token une fois distribué.

Mithril opère ici comme un catalyseur d’efficacité. En automatisant entièrement la production de volume requis, la plateforme transforme un processus manuel fastidieux en une stratégie systématique et mesurable. Le trader n’a plus à se soucier de l’exécution technique ; il se concentre sur la logique économique : quels points farmer, à quel coût, et pour quel horizon de sortie.

Bien sur, les stratégies proposées par Mithril Money sont entirement paramétrables pour pouvoir s’adapter aux spécificités de chaque PERP DEX. Pas besoin de tout reconstruire à chaque fois !

Une réponse remarquable au hack de janvier

Si vous suivez la plateforme depuis un moment déjà, vous êtes certainement au courant que la croissance rapide de Mithril n’a pas été sans heurt. Avec plus de 160 millions de dollars de volume traités en deux mois, la croissance a attiré l’attention, y compris celle des acteurs malveillants. En janvier, une faille de sécurité liée à la gestion des accès internes a été exploitée.

Cependant, la réaction de l’équipe, un binôme de développeurs indépendants sans financement extérieur, a été exemplaire. L’attaque a été neutralisée en cours d’exécution grâce à une détection précoce et une collaboration avec les DEX partenaires. Bilan : aucune perte de fonds pour les utilisateurs, seules des données hors chaîne ont été touchées.

L’incident a servi de catalyseur pour renforcer drastiquement la sécurité : implémentation de l’authentification par signature de portefeuille, chiffrement serveur aux normes industrielles et cloisonnement des bases de données. La transparence totale via un rapport d’incident post-mortem détaillé a fini de rassurer la communauté.

Vers l’exécution sur-mesure

Pour la suite, Mithril Money se dirige vers une personnalisation accrue. Au-delà des stratégies prédéfinies, la plateforme travaille à permettre la création de stratégies entièrement personnalisées (DIY). Les utilisateurs pourront alors définir leur propre logique d’exécution tout en s’appuyant sur l’infrastructure de Mithril pour le déploiement, la surveillance et l’itération.

Sa trajectoire suggère que la plateforme pourrait s’imposer comme l’outil de référence pour ceux qui estiment que, dans la finance décentralisée d’aujourd’hui, l’avantage décisif ne se gagne plus en prédisant le marché, mais en maîtrisant parfaitement les moyens d’y interagir.