Pyth Network : une nouvelle solution pour une valorisation précise des actifs à rendement

Pyth Network, la solution d’oracle, élargit ses services avec le lancement des Crypto Redemption Rate Feeds. Ces nouveaux flux d’informations ont été conçus pour valoriser plus précisément certaines classes d’actifs particulières. On parle ici des Liquid Staking Tokens (LST), Liquid Restaking Tokens (LRT) et stablecoins générateurs de rendements. Se basant directement sur les données des smart-contracts, ces flux permettent de fournir des prix plus précis en temps réel.

Le Journal du Coin vous propose cet article promotionnel en collaboration avec Pyth Network.

Un nouveau type de flux pour répondre aux défis de valorisation

L’ajout des Crypto Redemption Rate Feeds aux produits de Pyth Network répond aux besoins croissants des protocoles DeFi en matière de précision de la valorisation. Plutôt que de s’appuyer sur les prix de marché, souvent instables, ces flux exploitent les données directement à partir des contrats intelligents sous-jacents de ces actifs.

Cela est particulièrement pertinent pour les LST et les LRT. Des actifs dont la valeur fluctue en fonction de récompenses de staking sous-jacentes. De la même manière, les stablecoins générateurs de rendement sont valorisés plus finement grâce à cette nouvelle solution.

Par exemple, des tokens comme le wstETH (wrapped staked Ethereum) peuvent désormais être valorisés avec une précision accrue. Et ce, alors même que les récompenses de staking ne sont pas encore réclamées. Cela permet ainsi aux plateformes de prêt et de staking de la DeFi d’améliorer leur gestion des risques.

Comment fonctionnent les Crypto Redemption Rate Feeds ?

Les Crypto Redemption Rate Feeds de Pyth Network tirent donc parti des smart contracts. Les prix se basent ainsi sur les mécanismes internes des tokens. Un mécanisme indispensable pour la gestion de l’accumulation d’intérêts et de récompenses. Contrairement aux flux de prix traditionnels qui sont issus des données d’exchanges, ces taux de rachat reflètent directement la valeur de l’actif dans le smart contract.

Le tout sans être influencés par les fluctuations du marché. Un procédé qui contribue à atténuer la volatilité et réduit le risque de « dépeg » pour les stablecoins générateurs de rendement. Cela représente un atout majeur pour les plateformes qui reposent sur une valorisation fiable de ces actifs en temps réel.

Une innovation majeure et attendue dans la DeFi

En résumé, l’arrivée de ces flux permet donc aux développeurs et aux utilisateurs DeFi de bénéficier de plusieurs fonctionnalités importantes :

• Valorisations précises en temps réel : En intégrant les données provenant directement des smart contracts, Pyth garantit une valorisation précise des actifs en temps réel.
• Nouveaux types d’actifs pris en charge : Les LST, les LRT et les stablecoins générateurs de rendement bénéficient de flux de prix directement via Pyth.
• Impact sur la gestion des risques : En offrant des données précises, ces flux réduisent les risques liés aux erreurs de valorisation. Ce mécanisme est particulièrement important pour les stablecoins générateurs de rendement, souvent sujets aux fluctuations des marchés.

Cette innovation donne aux développeurs DeFi l’accès à des données précises et en temps réel. Cela ouvre de nouvelles possibilités dans les applications de prêt, de staking et de gestion d’actifs. Des plateformes telles que Ionic Money et Unidex exploitent déjà ces flux. C’est un renforcement de leurs modèles de prêt et d’optimisation du rendement.

Les défis potentiels des Crypto Redemption Rate Feeds

Bien que les Crypto Redemption Rate Feeds de Pyth Network apportent une nouvelle dimension de précision aux valorisations d’actifs, certains défis accompagnent cette avancée. Tout d’abord, la dépendance aux smart contracts soulève des questions de fiabilité et de sécurité pour ceux-ci. En effet, si ces contrats abritent des failles de sécurité, des erreurs de valorisation pourraient apparaitre et être exploitées. Cette dépendance implique aussi que toute mise à jour du code source des contrats sous-jacents pourrait influencer la qualité des données fournies par les flux. Un suivi constant entre le smart contract et l’oracle s’avèrera donc nécessaire une fois la solution intégrée.

Par ailleurs, la portée de la solution est restreinte dans un premier temps. En effet, Pyth se concentre sur les LST, les LRT et les stablecoins générateurs de rendement. On comprend aisément pourquoi, tant ces actifs sont centraux dans la DeFi actuellement. Mais à l’avenir, le besoin de données précises et en temps réel s’étendra probablement au-delà de ceux-ci. Cette solution pourra donc s’étendre à d’autres types de tokens, ouvrant ainsi de nouvelles perspectives pour le protocole.

Enfin, la mise en œuvre de cette innovation impose aux protocoles DeFi d’adapter leurs infrastructures, ce qui peut être complexe et coûteux. La capacité de Pyth à accompagner ces projets tout en assurant la cohérence de ses flux de données déterminera donc en grande partie le succès de cette innovation.

Le lancement des Crypto Redemption Rate Feeds de Pyth Network est une excellente nouvelle pour la finance décentralisée. En effet, en se basant sur les données directement issues des smart contracts, l’oracle offre des valorisations d’actifs plus stables, transparentes et surtout totalement décentralisées. Une solution qui se rapproche de l’idéal de Satoshi, alors que de plus en plus d’entreprises traditionnelles s’intéressent à notre cher écosystème.