Dans le domaine du trading, un « squeeze » fait référence à un phénomène de marché où la pression d’achat ou de vente sur un actif financier entraîne une variation de son prix forte et rapide, ainsi que la liquidation forcée des positions ouvertes. Il existe deux types de squeezes : le short squeeze et le long squeeze.
- Short squeeze : c’est un phénomène de marché qui se produit lorsque le prix d’un actif financier, comme une action ou une cryptomonnaie, augmente rapidement et oblige les traders qui avaient parié sur la baisse du prix (les short sellers) à fermer leurs positions. Ceci entraîne une demande d’achat accrue pour l’actif, ce qui pousse encore davantage les prix à la hausse.
- Long squeeze : Un long squeeze est l’inverse d’un short squeeze. Il se produit lorsque le prix d’un actif chute brusquement, obligeant les traders qui avaient parié sur la hausse du prix (long) à fermer leurs positions. La clôture de ces positions longues entraîne une augmentation de l’offre, ce qui exerce une pression à la baisse sur les prix.
Les squeezes comportent donc un effet « boule de neige ». En effet, plus les traders comment à subir des pertes, plus ils commencent à fermer leurs positions (ou subir des liquidations), plus ils tirent le prix dans un sens ce qui en entrainent de plus en plus de monde dans le mouvement.
Un « squeeze » peut être causé par différents facteurs, tels que :
- Une nouvelle positive, négative ou surprenante concernant l’actif en question, qui incite les acheteurs ou les vendeurs à entrer ou sortir du marché.
- Une faible liquidité ou un faible volume de transactions, qui rend plus difficile la clôture des positions sans affecter le prix.
- Une manipulation du marché ou une stratégie coordonnée visant à provoquer un squeeze, par exemple en achetant ou vendant massivement l’actif ou en diffusant de fausses informations.
Les « squeezes » peuvent être temporaires et que les prix peuvent revenir à leurs niveaux précédents une fois que les positions ont été liquidées et que la pression à la hausse ou à la baisse s’est dissipée.
Les traders et les investisseurs doivent être conscients des risques associés aux squeezes. Il est crucial pour eux d’utiliser des outils de gestion des risques, tels que les ordres stop-loss.
