Le terme *rug pull*, littéralement « tirer le tapis » en français, désigne une arnaque courante dans l’espace des cryptomonnaies où les développeurs d’un projet de cryptomonnaie ou d’une application décentralisée (dApp) drainent soudainement les fonds d’un pool de liquidité ou d’un portefeuille d’investissement, laissant les investisseurs avec des actifs sans valeur et sans moyen de récupérer leur investissement initial.
Contexte :
Les rug pulls sont particulièrement prévalents dans le secteur de la finance décentralisée (DeFi) et des NFT, où l’anonymat des développeurs et l’absence de réglementation peuvent faciliter la mise en œuvre de telles escroqueries. Ces arnaques exploitent souvent la hype autour des nouveaux projets pour attirer des investisseurs désireux de réaliser des gains rapides.
Mécanisme :
1. **Lancement d’un Projet :**
– Les développeurs lancent un nouveau jeton ou projet avec des promesses attrayantes et parfois irréalistes de rendements élevés.
– Une campagne de marketing agressive est utilisée pour attirer les investisseurs.
2. **Accumulation de Capital :**
– Les investisseurs achètent le nouveau jeton et ajoutent des fonds au pool de liquidité, souvent sur des plateformes d’échange décentralisées (DEX).
– La valeur du jeton augmente, stimulée par la demande croissante des investisseurs.
3. **Retrait des Fonds :**
– Les développeurs retirent soudainement tout le capital du projet (souvent en échangeant les jetons du projet contre des cryptomonnaies plus stables comme l’ETH ou le BTC), causant l’effondrement du prix du jeton.
– Les investisseurs se retrouvent incapables de vendre leurs jetons sans valeur ou de récupérer leur investissement.
Les rug pulls ont d’importantes conséquences pour la crédibilité et la stabilité de l’écosystème des cryptomonnaies. Ils soulignent la nécessité de pratiques de diligence raisonnable (DYOR – Do Your Own Research) de la part des investisseurs et appellent à une meilleure éducation et réglementation pour protéger les participants du marché.
Exemple de rug pull :
Un cas notoire de rug pull est celui du projet DeFi appelé « Meerkat Finance » sur la Binance Smart Chain, qui s’est produit en mars 2021. Seulement un jour après son lancement, le projet a annoncé un piratage, mais il est rapidement apparu que les développeurs avaient en réalité disparu avec environ 31 millions de dollars de fonds investis par les utilisateurs. Ce cas a été largement médiatisé car il représentait à l’époque l’un des plus grands rug pulls dans l’espace DeFi, soulevant des questions sur la sécurité et la viabilité des investissements dans des projets non vérifiés et la nécessité d’une réglementation plus stricte.
